Was ist die finanzielle Leistung von SaaS?

Die finanzielle Performance von SaaS bewertet die finanzielle Gesundheit und operative Effizienz eines Unternehmens innerhalb eines abonnementbasierten Geschäftsmodells.

Da SaaS-Produkte abonnementbasiert sind, hängt der Umsatz des Unternehmens von wiederkehrenden Einnahmen und langfristigen Kundenbeziehungen ab, die anhand von KPIs wie z.B. bewertet werden können:

• Kundengewinnungskosten (CAC)
• Kundenbindung
• Abwanderung
• Kundenlebenszeitwert.

Finanzmodelle, die historische Daten, zukunftsgerichtete Annahmen und Elemente wie Gewinn- und Verlustrechnungen, Bilanzen, Kapitalflussrechnungen und KPIs umfassen, können bei der strategischen Entscheidungsfindung helfen.

Im Gegensatz zu gängigen Geschäftspraktiken konzentriert sich die SaaS-Finanzanalyse auf Umsatzstabilität und Kundenbindung als Schlüsselfaktoren bei der Bewertung von Rentabilität, Wachstum, Cashflow-Stabilität und Kostendeckung.

Eine SaaS-Gewinn- und Verlustrechnung sollte sehr detailliert sein und wiederkehrende sowie nicht wiederkehrende Einnahmen klar trennen. Sie gliedert sich üblicherweise in:

• Buchungen
• Umsatz
• Umsatzkosten (COGS)
• betriebliche Aufwendungen (OpEx)
• nicht-operative Posten.

Diese Struktur ist mit dem Verständnis finanzieller Aktivitäten, Prognosefähigkeiten und der Identifizierung von SaaS-KPIs verbunden. 

In der Praxis wird der SaaS-Umsatz nach den Regeln von ASC 606 periodengerecht erfasst (d.h. der Umsatz wird verbucht, wenn er erwirtschaftet und nicht, wenn das Geld empfangen wird). 

Abonnement-Umsatz wird über den Zeitraum der erbrachten Leistung hinweg erfasst.

Wenn ein Unternehmen eine Vorauszahlung für ein Produkt oder eine Dienstleistung erhält, wird dies als abgegrenzte Einnahme (Deferred Revenue) betrachtet. Dieser Saldo wird dann als Verbindlichkeit in der Bilanz des Unternehmens ausgewiesen und über die Zeit abgeschrieben.

Zum Beispiel führt ein jährliches Abonnement von 1.200 $ zur monatlichen Erfassung von 100 $ Umsatz.

Die Kundenakquisitionskosten werden gemessen, indem man die Customer Acquisition Cost (CAC) mit dem Customer Lifetime Value (LTV) vergleicht.

Ein gesundes SaaS-Unternehmen strebt typischerweise ein LTV-zu-CAC-Verhältnis von mindestens 3:1 an.

Obwohl Wachstum ein wichtiger Aspekt ist, könnte die Konzentration auf die Kundenbindung die Profitabilität beeinflussen, da gebundene Kunden oft einen wesentlichen Teil des Umsatzes mit potenziell geringeren damit verbundenen Kosten ausmachen. 

Die Erneuerungsrate ist ein Maß für die Zufriedenheit der Kunden mit einem Produkt oder einer Dienstleistung und dafür, ob sie weiterhin mit dem Unternehmen zusammenarbeiten werden.

Sie wird berechnet als die Anzahl der verlängerten Abonnements, geteilt durch die Anzahl der in einem bestimmten Zeitraum zur Verlängerung berechtigten Abonnements. 

SaaS-Unternehmen verfügen über mehr als eine Erneuerungsrate in ihren Tools für Bindungsmetriken, darunter:

• Kunden-Erneuerungsrate
• Umsatz-Erneuerungsrate
• MRR-Erneuerungsrate

Hohe Erneuerungsraten deuten in der Regel auf positive Kundenbeziehungen hin, diese Zahl sollte jedoch mit anderen Retentionsmetriken kombiniert werden, die auch bestehende Abonnements berücksichtigen.

Der durchschnittliche Vertragswert (ACV) ist eine Kennzahl für den durchschnittlichen Umsatz, den ein Kunde über die gesamte Vertragslaufzeit generiert. Er kann verwendet werden, um:

• die durchschnittliche Geschäftsgröße zu bewerten
• Vertriebsstrategien zu beeinflussen
• Einblicke in die Qualität wiederkehrender Umsätze zu geben

ACV ermöglicht die Vorhersage zukünftiger Einnahmen und die Festlegung von Umsatzzielen. 

Kapitaleffizienz in einem SaaS-Unternehmen bezieht sich auf die Fähigkeit, investiertes Kapital in Wachstum und Umsatz umzuwandeln.

Ein hohes Maß an Kapitaleffizienz kann die langfristige Stabilität des Unternehmens beeinflussen, potenziell das Vertrauen der Investoren und die Fähigkeit zur Kapitalbeschaffung oder ein IPO.

Ein SaaS-Unternehmen kann seine Kapitaleffizienz steigern, indem es seine Prozesse optimiert, durch den Einsatz von Automatisierung und Technologie, und durch die Überwachung bestimmter Kennzahlen wie Burn Rate, Cash Conversion-Rate, und die Kapitalrendite (ROCE).

Benchmarking ist die Praxis, wichtige Finanzkennzahlen (wie zum Beispiel MRR, ARR, Abwanderung, CACund CLTV) mit Branchenkollegen zu vergleichen, um die relative Performance zu bewerten.

Effektives Benchmarking muss Folgendes berücksichtigen:

• die Größe des Unternehmens
• der Zielmarkt
• das Geschäftsmodell bei der Anwendung. 

Rahmenwerke wie das SaaS-Dreieck, das Wachstum, Rentabilität und Cashflow in Beziehung setzt, können zur Analyse von Ergebnissen verwendet werden.