Was ist umsatzbasierte Finanzierung (RBF)?

Umsatzbasierte Finanzierung (RBF) ist eine Finanzierungsmethode, bei der SaaS-Unternehmen im Voraus Kapital im Austausch für einen Prozentsatz ihrer zukünftigen Einnahmen erhalten.  SaaS-Unternehmen mit relativ konsistenten und vorhersehbaren Einkommensströmen, die eine vernünftige Berechnung der Rückzahlungen ermöglichen, können als geeignete Kandidaten angesehen werden. 

Die Struktur von RBF, die eine Beteiligung am Eigenkapital vermeidet, kann die operative Flexibilität von SaaS-Unternehmen beeinflussen.  Um sicherzustellen, dass sie mit den langfristigen Finanzzielen des Unternehmens übereinstimmt, ist es unerlässlich, die Bedingungen und den Rückzahlungsplan sorgfältig zu prüfen.

Zunächst stellt ein RBF-Anbieter einem SaaS-Startup eine Vorabfinanzierung zur Verfügung.  Ein festgelegter Teil der monatlichen Einnahmen des Unternehmens wird zur Rückzahlung verwendet.  Dies wird so lange fortgesetzt, bis der gesamte geschuldete Betrag – Kapital plus Gebühr – wie vereinbart zurückgezahlt ist. 

Die Rückzahlungen erfolgen prozentual vom monatlichen Umsatz, bis 120.000 $ zurückgezahlt sind. Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen 100.000 $ erhält und sich bereit erklärt, das 1,2-fache zurückzuzahlen.  RBF ist eine Finanzierungsoption, bei der die Rückzahlungen an den Umsatz des Unternehmens gebunden sind.

Eine Alternative zur herkömmlichen Fremd- oder Eigenkapitalfinanzierung ist die umsatzbasierte Finanzierung (RBF), jedoch ist es wichtig, sich sowohl ihrer Vorteile als auch ihrer Nachteile bewusst zu sein. 

Vorteile

• RBF entlastet Sie in umsatzschwächeren Monaten durch flexible Rückzahlungsoptionen, die eng mit den Einnahmen Ihres Unternehmens korrelieren. 
• Bei RBF ist keine Abtretung von Aktien erforderlich, wodurch die Kontrolle und das Eigentum am Unternehmen erhalten bleiben können. 
• RBF gleicht die Anreize zwischen dem Kreditgeber und dem Unternehmen an, da der Kreditgeber vom Wachstum des Unternehmens profitiert.  
• Es ermöglicht strategische Expansion ohne die Einschränkungen herkömmlicher Schulden oder die Verwässerung, die mit Eigenkapitalfinanzierung einhergeht.  

Nachteile:

• Im Vergleich zu typischen Krediten können die Finanzierungskosten höher sein, insbesondere wenn Ihre Einnahmen schnell steigen. 
• RBF ist möglicherweise nicht für Unternehmen mit unregelmäßigem Cashflow oder solche geeignet, die noch keine stabilen Einnahmen erzielen. 
• Die Vereinbarung zur Umsatzbeteiligung kann dazu führen, dass der endgültige Rückzahlungsbetrag vom ursprünglichen Finanzierungsbetrag abweicht.  

SaaS-Unternehmen können möglicherweise ertragsbasierte Finanzierung (RBF) als Alternative zu eigenkapitalbasierter Finanzierung nutzen. Da RBF eine nicht verwässernde Finanzierungsart ist, behalten die Gründer des Unternehmens das vollständige Eigentum und die Kontrolle. Der Finanzierungsprozess von RBF hängt von der Geschwindigkeit ab, mit der die Mittel verfügbar werden. RBF eignet sich für Unternehmen mit stabilen Einnahmen, da es stabile Einnahmequellen benötigt, um rechtzeitige Rückzahlungen zu gewährleisten. 

Ertragsbasierte Finanzierung kann von SaaS-Unternehmen unter bestimmten Umständen in Betracht gezogen werden. Konsistente, regelmäßige Einkommensströme, ein Schwerpunkt auf der Skalierung des Betriebs und ein Bedarf an Bargeld ohne Eigenkapitalreduzierung sind ideal. 

Insbesondere ist RBF effektiv, wenn SaaS-Unternehmen Geld für Marketing und Vertrieb ausgeben möchten, um das Wachstum zu fördern oder andere betriebliche Verbesserungen zu finanzieren. Da jedoch ein stetiger Einkommensstrom für die Rückzahlung unerlässlich ist, ist RBF in der Regel nicht für Unternehmen in der Vorumsatzphase geeignet.

Eine starke Umsatzstabilität ist in der Regel für SaaS-Unternehmen erforderlich, die eine umsatzbasierte Finanzierung anstreben.  Wichtige Kennzeichen dieser Konsistenz sind stabile monatlich wiederkehrende Umsätze (MRR) und jährlich wiederkehrende Umsätze (ARR), die auf beständige Einkommensquellen hinweisen. 

Um die finanzielle Stabilität zu überprüfen, verlangen Kreditgeber oft mindestens sechs bis zwölf Monate stabile oder steigende MRR/ARR.  Schwankungen oder Rückgänge des MRR/ARR sind Indikatoren, die die Leichtigkeit der Beschaffung von RBF beeinflussen können. 

Wachstum hat einen großen Einfluss auf die Berechtigung von SaaS-Unternehmen für RBF und die Bedingungen dafür.  Da diese Elemente einen direkten Einfluss auf die Fähigkeit eines Unternehmens haben, den Kredit zurückzuzahlen, bevorzugen RBF-Anbieter Unternehmen, die ein stetiges Umsatzwachstum und ein erhebliches Expansionspotenzial aufweisen. 

Unternehmen mit hohen Wachstumsraten haben möglicherweise andere Verhandlungsoptionen als Unternehmen mit stagnierenden oder rückläufigen Einnahmen, was sich potenziell auf Bedingungen wie die Rückzahlungszeit oder den Umsatzbeteiligungsprozentsatz auswirken kann. Obwohl schnelles Wachstum in der Regel positiv ist, können die Gesamtkosten der Finanzierung steigen, wenn die Umsatzgrenze zu früh erreicht wird. Aus diesem Grund ist es wichtig, das Wachstum präzise zu prognostizieren und Bedingungen auszuhandeln, die den erwarteten Einnahmen entsprechen. 

RBF-Anbieter konzentrieren sich hauptsächlich auf KPIs, die zeigen, wie ein Unternehmen Einnahmen generiert und sein Wachstum aufrechterhält. Wichtige Kennzahlen, die stetige Einnahmequellen und die allgemeine Unternehmensgröße zeigen, sind der monatlich wiederkehrende Umsatz (MRR) und der jährlich wiederkehrende Umsatz (ARR). 

Das Verständnis der Rentabilität und Kundenbindung erfordert auch die Überwachung von Kundengewinnungskosten (CAC), Abwanderungsrate, und des Customer Lifetime Value (CLTV). Um die Fähigkeit eines Unternehmens zur Erfüllung der RBF-Vereinbarung zu bewerten, prüfen die Anbieter auch die Bruttomargen und die allgemeine finanzielle Gesundheit.  

Im Allgemeinen kann die RBF-Finanzierung für SaaS-Startups das Drei- bis Achtfache ihres monatlich wiederkehrenden Umsatzes (MRR) betragen. Eine Reihe von Faktoren, darunter die des Unternehmens MRR, Wachstumsrate, Kundenbindung und allgemeine Finanzlage, haben einen erheblichen Einfluss auf den genauen Betrag. 

Ein größeres Finanzierungspotenzial ist häufig das Ergebnis eines stärkeren MRR und eines beobachtbaren Wachstums, was den Betrieben mehr Flexibilität bei der Skalierung gibt. Um sicherzustellen, dass die Bedingungen zum Finanzplan des Unternehmens passen, ist es wichtig, den Rückzahlungsplan und die Gesamtkosten des Kapitals sorgfältig zu prüfen.

SaaS-Unternehmen, die umsatzbasierte Finanzierung (RBF) nutzen, werden Folgendes beobachten: 

• Anhaltendes Wachstum: Korreliert mit einer potenziellen Verlagerung hin zu nicht-verwässernden SaaS-Finanzierungsoptionen, angesichts der Anpassungen im traditionellen VC. 
• Daten und KI werden genutzt, um potenziell die Prozesse der Risikoprüfung und die Anpassung der Rückzahlungen zu beeinflussen.
• Spezialisierung: Flexible Bedingungen und spezielle Angebote für bestimmte SaaS-Branchen. 
• Der wettbewerbsintensive Markt beinhaltet potenzielle globale Expansion, verstärkte Beteiligung und die Bildung von strategischen Partnerschaften.
• ROI Fokus: Priorisieren Sie langfristige Partnerschaften und nachhaltiges Wachstum gegenüber bloß schneller Skalierung.