SaaS 재무 성과란 무엇인가요?

SaaS 재무 성과는 구독 기반 비즈니스 모델 내에서 기업의 재무 건전성 및 운영 효율성을 평가합니다.

SaaS 제품은 구독 기반이므로, 기업의 수익은 반복 수익과 장기적인 고객 관계에 달려 있으며, 이는 다음과 같은 KPI를 통해 평가될 수 있습니다:

• 고객 확보 비용(CAC)
• 고객 유지
• 이탈
• 고객 생애 가치.

과거 데이터, 미래 예측 가정, 그리고 손익 계산서, 재무 상태표, 현금 흐름표, 핵심 성과 지표(KPI)와 같은 요소들을 통합한 재무 모델은 전략적 의사 결정에 도움이 될 수 있습니다.

일반적인 비즈니스 관행과 달리, SaaS 재무 분석은 수익성, 성장, 현금 흐름 안정성 및 비용 충당을 평가하는 핵심 요소로서 매출 안정성과 고객 유지에 중점을 둡니다.

SaaS 손익계산서는 반복 매출과 비반복 매출을 명확히 구분하여 매우 상세해야 합니다. 일반적으로 다음 항목으로 나뉩니다:

• 수주
• 수익
• 매출원가 (COGS)
• 운영 비용 (OpEx)
• 영업 외 항목.

이러한 구조는 재무 활동 이해, 예측 능력, 그리고 SaaS KPI 식별과 관련이 있습니다. 

실제로 SaaS 수익은 ASC 606 규칙에 따라 발생주의 회계(현금을 수령했을 때가 아닌 수익이 발생했을 때 기록됨을 의미)를 사용하여 인식됩니다. 

구독 수익은 서비스 제공 기간에 걸쳐 인식됩니다.

회사가 제품 또는 서비스에 대한 선지급을 받을 때, 이는 이연 수익으로 간주됩니다. 이 잔액은 회사의 재무제표에 부채로 인식되며 시간이 지남에 따라 상각됩니다.

예를 들어, 연간 1,200달러 구독은 매월 100달러의 수익 인식으로 이어집니다.

고객 획득 비용(CAC)은 고객 생애 가치(LTV)와 비교하여 측정됩니다.

건전한 SaaS 비즈니스는 일반적으로 LTV 대 CAC 비율을 최소 3:1로 목표합니다.

성장이 고려 대상이긴 하지만, 유지된 고객이 종종 수익의 상당 부분을 차지하며 관련 비용이 잠재적으로 더 낮다는 점을 감안할 때, 고객 유지에 대한 관심은 수익성에 영향을 미칠 수 있습니다. 

갱신율은 제품 또는 서비스에 대한 고객 만족도와 고객이 회사와 계속 거래할지 여부를 측정하는 지표입니다.

이는 특정 기간 동안 갱신된 구독 수를 갱신 대상 구독 수로 나누어 계산됩니다. 

SaaS 기업들은 리텐션 측정 도구 키트 안에 한 가지 이상의 갱신율을 가지고 있으며, 다음을 포함합니다:

• 고객 갱신율
• 매출 갱신율
• MRR 갱신율

높은 갱신율은 일반적으로 우호적인 고객 관계를 나타내지만, 이 수치는 기존 구독을 포함하는 다른 리텐션 지표와 함께 고려되어야 합니다.

평균 계약 가치(ACV)는 계약 전체 기간 동안 고객이 창출하는 평균 매출을 측정한 것입니다. 다음을 평가하는 데 사용될 수 있습니다:

• 평균 거래 규모 파악
• 영업 전략 수립에 정보 제공
• 반복 매출 품질에 대한 통찰력 제공

ACV는 미래 매출 예측 및 영업 목표 설정을 가능하게 합니다. 

SaaS 기업의 자본 효율성은 투자된 자본을 성장과 매출로 전환하는 능력을 의미합니다.

높은 자본 효율성은 기업의 장기적인 안정성에 영향을 미치며, 투자자의 신뢰와 자본 조달 또는 (어떤 것을) 추구할 능력에 잠재적으로 영향을 줄 수 있습니다. IPO.

SaaS 기업은 프로세스를 최적화하고 (무엇인가를) 사용하여 자본 효율성을 높일 수 있으며, 자동화 기술을 활용하고 다음과 같은 특정 지표들을 모니터링함으로써 소진율, 현금 전환율, 그리고 자본 효율성 수익률(ROCE)입니다.

벤치마킹은 다음과 같은 주요 재무 지표를 비교하는 행위입니다. MRR, ARR, 이탈, CAC, 그리고 CLTV) 동종 업계와 비교하여 상대적인 성과를 평가합니다.

효과적인 벤치마킹은 다음 사항을 고려해야 합니다:

• 회사 규모
• 타겟 시장
• 적용 시 비즈니스 모델. 

성장, 수익성, 현금 흐름을 연관 짓는 SaaS 트라이앵글과 같은 프레임워크를 사용하여 결과를 분석할 수 있습니다.