SaaS 가치 평가는 무엇인가요?

SaaS 기업의 현재 및 미래 경제적 가치를 추정하는 기술을 SaaS 평가라고 합니다. 소유주, 투자자 및 잠재적 구매자는 모두 회사의 실제 가치를 알고 있어야 합니다. 성장은 SaaS 평가의 주요 중점이며, 미래의 Exit Value와 투자자의 진입 시점을 결정합니다.

회사 가치 평가의 배수를 제공하는 Exit Valuation의 공식은 기업 가치(EV) / EBITDA입니다. SaaS 기업은 고유한 반복 수익 모델, 물리적 상품의 부족 및 공급망 제약으로 인해 기존 기업과 다르게 평가됩니다. 

월간 반복 수익(MRR) 또는 연간 반복 수익(ARR)과 같은 반복 수익에 배수를 적용하는 것은 SaaS 평가에 사용되는 여러 기술 중 하나입니다. 성장률, 고객 평생 가치(LTV), 고객 확보 비용(CAC) 및 매출 총이익은 평가에 영향을 미치는 몇 가지 요소입니다. 잘 알려진 공식은 다음과 같습니다. 

ARR = (MRR * 12) + (MRR * 12 * 2.5 * 성장률) 

매출 성장, 고객 획득 비용(CAC), 이탈률, 전체 시장 규모(TAM), 수익성, 그리고 월간 반복 매출(MRR) 및 고객 생애 가치(CLTV)와 같은 고객 지표는 SaaS 기업의 가치를 정의하는 데 상호 작용하는 여러 변수 중 일부입니다. 

SaaS 기업 가치 평가는 MRR, ARR, CAC, CLTV, 이탈률, 매출 총이익과 같은 중요 지표의 영향을 크게 받습니다. 높은 고객 유지율, 상당한 시장 기회, 빠른 확장, 고객 만족도를 포함한 여러 요인이 높은 가치 평가와 관련될 가능성이 높습니다. 

그러나 기업의 확장성과 시장 상황 또한 기업 가치 평가에 중요한 요소입니다.

SaaS 가치 평가 배수는 일반적으로 기업의 매출을 살펴봄으로써 경제적 가치를 계산하는 통계입니다. 순수익 유지율(NRR), 성장률, 연간 반복 매출(ARR)과 같은 주요 SaaS 매개변수를 고려합니다. 2022년 2월 기준 상장 기업의 SaaS 가치 평가 배수 중앙값은 10.7배 ARR이었습니다.

MRR은 기업의 인지된 가치 및 미래 성장 전망에 직접적인 영향을 미치므로 SaaS 가치 평가의 중요한 구성 요소입니다. 더 크고 일정한 MRR은 투자자의 관심에 영향을 줄 수 있는 매출 안정성 및 예측 가능성에 대한 인식에 영향을 줄 수 있습니다.

더 높은 MRR은 SaaS 기업에 매우 중요한 고객 유지 및 반복 수익 제공 능력을 반영합니다.

더 높은 MRR로 인해 재무 예측 가능성이 높아짐에 따라 투자자는 미래 매출 흐름을 더욱 확신을 가지고 예측할 수 있습니다.

MRR 성장은 기업의 성장 및 고객 기반 확대 역량을 보여주며, 이는 기업 가치를 더욱 높입니다.

MRR의 예측 불가능한 특성은 기업의 고객 기반 유지 및 안정적인 수익 창출 능력에 영향을 미칠 수 있습니다.

낮은 MRR은 적은 고객 기반과 더딘 성장 가능성을 시사합니다.

SaaS 회사를 매각하는 단계는 다음과 같습니다. 

1. 첫 번째 단계는 회사 가치를 높이는 것입니다. 탄탄한 고객 성장, 안정적인 수입원, 그리고 좋은 이윤을 보여주는 것이 이를 달성하는 데 도움이 될 수 있습니다. 
2. 다음 중요한 단계는 시장 상황과 회사의 매력도에 맞춰 매각 시기를 정하는 것입니다. 원활한 실사 절차를 위해 재무 기록을 최신 상태로 잘 정리해야 합니다. 잠재적 구매자가 회사의 재무 문서, 고객 계약 및 기술 설정을 조사하는 등 실사를 수행할 수 있도록 준비하십시오. 
3. 마지막으로, 소유권 이전 및 운영과 고객 지원 유지를 포함하는 판매 후 전환 단계에 대한 계획을 세우십시오.

잠재 투자자에게 SaaS 가치 평가를 제시하려면 다음 단계를 따르세요. 

1. SaaS 기업과 관련된 다양한 지표 및 평가 방법을 숙지하는 것부터 시작하십시오. CAC(고객 획득 비용), LTV(고객 생애 가치), 그리고 ARR(연간 반복 매출).
2. SaaS 회사의 성장 잠재력, 고객 유지 능력 및 수익성을 보여주는 스토리를 만드십시오. 목표 시장, 경쟁 우위 및 차별화된 가치 제안을 설명하십시오. 
3. 간결하고 이해하기 쉬운 재무 예측 를 작성하여 회사의 예상 미래 수입, 비용 및 수익성을 보여주십시오. 가정에 대해 솔직하고 투명하게 밝히고 시장 상황과 비즈니스 성공에 비추어 수정하십시오. 고객 기반의 성장률, 사용자당 평균 매출 및 신규 고객 유치 비용에 대한 정보를 제공할 수 있습니다.예를 들어,