Wat is SaaS Seed Funding?

SaaS seed funding is de eerste kapitaalinjectie van een Software-as-a-Service (SaaS) bedrijf en is bedoeld om de bedrijfsvoering en groei te ondersteunen na de validatie van het Minimum Viable Product (MVP). Gewoonlijk wordt het gebruikt om vroege tractie aan te tonen, product-market fit te bereiken, de productontwikkeling te bevorderen en verder te groeien dan het oorspronkelijke team.

Seed funds worden door SaaS-startups gebruikt om hun product te verbeteren, vroege abonnementsinkomsten te genereren en de schaalbaarheid van hun businessplan aan te tonen. Omdat SaaS-bedrijven speciale financieringsbehoeften hebben vanwege hun op abonnementen gebaseerde bedrijfsmodel, wordt converteerbare schuld vaak in een vroeg stadium gebruikt om de formele waardering uit te stellen totdat het ontwikkelingstraject van het bedrijf zekerder is.

Seed investment heeft betrekking op productontwikkeling en groei voor SaaS-bedrijven in een vroeg stadium. Het biedt tools voor productontwikkeling en beoordeling van product-market fit, factoren die de resultaten kunnen beïnvloeden. Het verkrijgen van seed funding is gerelateerd aan het vertrouwen van investeerders en de mogelijkheid van extra financieringsrondes. Naarmate investeerders deze technieken steeds meer omarmen, moeten oprichters zich voorbereiden op langere runways en kapitaalefficiëntie prioriteren.

Terwijl seed-geld bedoeld is voor het creëren van een functioneel product en het verkrijgen van vroege tractie, wordt pre-seed-financiering meestal gebruikt om het productidee te valideren en een oprichtersteam samen te stellen. Terwijl bedrijven in de seed-fase beginnen met het genereren van terugkerende inkomsten, zijn pre-seed-investeringen doorgaans kleiner en helpen ze startups bij het bereiken van tussenliggende mijlpalen.

Voor de vroege productontwikkeling is pre-seed-geld essentieel, omdat het het SaaS-bedrijf in staat stelt een basis te leggen voordat het op zoek gaat naar grotere investeerders. Zodra de marktbehoefte is vastgesteld en er enig vroeg succes is aangetoond, moet seed-geld verstandig worden ingezet om het bedrijf te schalen.

Startkapitaal voor SaaS-bedrijven varieert gewoonlijk van $ 1 tot $ 4 miljoen, afhankelijk van de groeifase en waardering van de startup. Door angels gefinancierde seeds bedragen gemiddeld ongeveer $ 150.000, terwijl door VC geleide seeds een gemiddelde grootte hebben van ongeveer $ 1,5 miljoen. Een typische MRR voor SaaS-startups ligt tussen $ 5K en $ 25K voordat een VC-ronde wordt opgehaald.

Startups zouden, rekening houdend met hun unieke vereisten en mijlpalen, voldoende startkapitaal moeten krijgen om de operationele kosten voor de eerste zes tot twaalf maanden te dekken.

Een buffer van 24-36 maanden wordt aanbevolen om SaaS-bedrijven te beschermen tegen financieringsvertragingen en economische problemen. Dankzij deze grotere buffer kunnen startups zich richten op het bereiken van duurzame groei en product-market fit. Een langere buffer stimuleert een meer geplande en minder reactieve aanpak van bedrijfsontwikkeling door de onmiddellijke financiële druk te verlichten. In het huidige, krappe financieringsklimaat is deze overstap naar een langere buffer, in tegenstelling tot de voorgaande 18-24 maanden, extra belangrijk voor de overleving op lange termijn.

Totale adresseerbare markt (TAM), Groeipercentage van terugkerende inkomsten, klantverwervingskosten (CAC), en de LTV:CAC-ratio zijn de belangrijkste factoren waarmee SaaS-seedinvesteerders rekening houden. Bij het beoordelen van de levensvatbaarheid van een startup op lange termijn zijn deze parameters essentieel voor het bepalen van het marktpotentieel en de product-market fit.

Voor SaaS-bedrijven met jaarlijks terugkerende inkomsten (ARR) van minder dan $ 1 miljoen is de groei van de terugkerende inkomsten erg belangrijk omdat deze vroege tractie aangeeft. Indicatoren zoals een lage LTV/CAC-ratio, lage omzet per klant of negatieve winst per klant kunnen de perceptie van investeerders over schaalbaarheid beïnvloeden.

In de meeste SaaS-startuprondes geven oprichters tussen de 10 en 20% van het bedrijf weg. De hoeveelheid geld die wordt opgehaald en de waardering van het bedrijf hebben een aanzienlijke invloed op dit percentage.

Een seed-ronde heeft doorgaans een post-money waardering van $ 20 miljoen, waarbij 15% van de aandelen wordt verkocht voor financiering. Om voldoende controle en toekomstige flexibiliteit te behouden, moeten oprichters zich onthouden van het verkopen van meer dan 30% van het eigen vermogen van het bedrijf in een seed-ronde.

In een seedronde vermindert het eigendom van de oprichters in de SaaS-onderneming. Dit kan hun beslissingsbevoegdheid wijzigen en betrekking hebben op hun aandeel in toekomstige dividenden. Bij een seedfinanciering geven oprichters gewoonlijk 10-20% op, met de daaropvolgende toenemende verwatering. 

Het behouden van een meerderheidsbelang na de seedronde en ten minste 50% na Series A is essentieel. Het gebruik van technieken om verwatering te voorkomen terwijl voldoende kapitaal wordt verkregen, is belangrijk, aangezien overmatige verwatering de oprichters kan demotiveren en de uitvoering kan belemmeren.

Begin met het evalueren van de ervaring en prestatiegeschiedenis van mogelijke investeerders in de SaaS-sector. Evalueer de middelen en het netwerk die zij bieden met betrekking tot de potentiële uitbreiding van uw bedrijf. Zorg ervoor dat hun prioriteiten, waarden en investeringsthese de langetermijndoelen en missie van uw bedrijf aanvullen.

Zoek bijvoorbeeld naar investeerders die eerder vergelijkbare SaaS-startups hebben ondersteund via websites zoals Crunchbase of Visible Connect. Als hun doel sterk overeenkomt met dat van jou, overweeg dan angel investors en incubators/accelerators, vooral in de zeer vroege seed-fase.

Voor een SaaS-startup kan het aankondigen van een seed-ronde een strategische keuze zijn met voor- en nadelen. De mogelijke effecten op klanten, concurrenten en wervingsinitiatieven moeten zorgvuldig worden overwogen.

Het is gekoppeld aan de mening van potentiële klanten over de stabiliteit en betrouwbaarheid van het bedrijf.

Een aankondiging van een seed-ronde kan verband houden met recruitment vanwege de potentiële interesse van talent in goed gefinancierde, groeiende bedrijven.

Het kan van invloed zijn op andere marketinginitiatieven en verband houden met het vertrouwen van partners in de financiële stabiliteit van het bedrijf.

Concurrenten kunnen worden gealarmeerd door het nieuws, wat hen zou kunnen motiveren om hun inspanningen te verhogen of geld in te zamelen.

Hoewel het doorgaans geen methode is om klanten te werven, kunnen concurrenten agressiever gaan optreden.

SaaS seed funding in 2023-2024 laat een voorzichtige maar actieve markt zien.

• Iets Hogere Mediaan Rondes: grotere rondes (boven $5M) ontvangen een groter deel van de totale investering, met mediane seed rondes tussen $2,5 en $2,9 miljoen. De waarderingslimiet blijft constant op ongeveer $10 miljoen.
• Meer dan 90% van de vooraf geprijsde rondes maakt gebruik van SAFEs, waardoor ze het favoriete SaaS-financieringsinstrument zijn.
• AI is oppermachtig: De meest populaire industrieën zijn nog steeds AI, met name B2B enterprise AI, enterprise software, gezondheidszorg, cyberbeveiliging, en klimaattechnologie.
• Hogere Verwachtingen voor Founders: Sterke unit economics, bewezen tractie (zelfs als het vroege product-market fit is), ervaren teams en duidelijke routes naar winstgevendheid zijn allemaal vereisten voor investeerders. “Groei ten koste van alles” is verlaten.
• Marktaanpassingen: Het tempo van durfkapitaalactiviteiten is afgenomen en er wordt een herstel verwacht in 2025. Grotere overeenkomsten en topsectoren ontvangen het grootste deel van de financiering. Zelfs nu hebben VC's veel "droog kruit".