Kalkulator wyceny SaaS

Jak obliczyć wycenę SaaS

Oto kroki, które należy wykonać, aby obliczyć wycenę SaaS:

Określ swój roczny przychód cykliczny (ARR). Jest to całkowity roczny przychód z subskrypcji opartej na abonamencie. Uwzględnij tylko przychód cykliczny. Przykład: Przy miesięcznym przychodzie cyklicznym (MRR) w wysokości 50 000 USD, Twój ARR wynosi 50 000 USD * 12 = 600 000 USD.
Oblicz swój mnożnik ARR. Ta wartość jest określana przez trendy rynkowe i zainteresowania inwestycyjne, odzwierciedlając, ile inwestorzy mogą zapłacić za każdego dolara Twojego ARR. Mnożniki mogą się różnić w zależności od wzrostu i warunków rynkowych. Przykład: Szybko rozwijający się SaaS może mieć mnożnik ARR równy 8, a dojrzały – 4.
Oblicz wycenę SaaS, mnożąc ARR przez mnożnik ARR. Uzyskaj obie wartości przed kontynuowaniem. Przykład: Przy ARR wynoszącym 600 000 USD i mnożniku 6, wycena wynosi 600 000 USD * 6 = 3 600 000 USD.

Uwaga: Na mnożniki ARR mogą wpływać tempo wzrostu, warunki rynkowe i wielkość firmy. Przed obliczeniem należy zbadać odpowiednie mnożniki. Ta metoda wyceny zapewnia podstawowe oszacowanie i może wymagać bardziej szczegółowej analizy w przypadku decyzji strategicznych lub finansowania.

Wycena SaaS = ARR * Mnożnik ARR

Czym jest wycena SaaS?

Wycena SaaS polega na oszacowaniu wartości firmy programistycznej. Obejmuje to ocenę jej aktywów, dochodów i potencjału przyszłego wzrostu. Inwestorzy i akcjonariusze analizują tę wycenę, aby ocenić ogólną kondycję firmy. Wysoka wycena zazwyczaj odzwierciedla pozytywne cechy, takie jak silne perspektywy wzrostu.

Oceń kondycję finansową, rozumiejąc wartość rynkową, co jest kluczowe dla inwestycji lub strategicznych wyjść.
Bezpośrednio wpływaj na kluczowe decyzje biznesowe, takie jak ustalanie cen i rozwój produktu, zapewniając zrównoważony wzrost.
Negocjuj pewnie podczas finansowania, fuzji lub przejęć, podejmując świadome decyzje finansowe.

Praktyczne przykłady metryk wyceny SaaS

Przykład 1: W firmie SaaS z rocznym przychodem powtarzalnym (ARR) w wysokości 5 milionów dolarów, wycenę można obliczyć, stosując mnożnik ARR 6x, co daje wycenę 30 milionów dolarów (5 milionów dolarów * 6). Ta metoda jest prosta, ale zmienia się w zależności od tempa wzrostu i warunków rynkowych.
Przykład 2: Jeśli firma SaaS ma wartość życiową klienta (CLTV) w wysokości 3000 dolarów i koszt pozyskania klienta (CAC) w wysokości 1000 dolarów, stosunek CLTV do CAC wynosi 3:1. Ten zdrowy wskaźnik sugeruje, że koszty pozyskania klienta są efektywne, co zwiększa ogólną wartość firmy.
Przykład 3: Firma SaaS z miesięcznym wskaźnikiem rezygnacji na poziomie 2% utrzymuje 98% swoich klientów z miesiąca na miesiąc. Niższe wskaźniki rezygnacji zwiększają przewidywalność przychodów, co może prowadzić do wyższej wyceny w porównaniu z firmami o wyższych wskaźnikach rezygnacji.

Metryka	Okres 1	Okres 2	Okres 3	Zmiana w Okresie 2	Zmiana w Okresie 3
Miesięczny Przychód Rekurencyjny (MRR)	$100,000	$110,000	$125,000	$10,000 (10%)	$15,000 (13.6%)
Roczny Przychód Rekurencyjny (ARR)	$1,200,000	$1,320,000	$1,500,000	$120,000 (10%)	$180,000 (13.6%)
Współczynnik rezygnacji klientów	5%	4%	3%	-1%	-1%
koszt pozyskania klienta (CAC)	$5,000	$5,500	$6,000	$500 (10%)	$500 (9.1%)
Wartość klienta w całym okresie życia (CLTV)	$50,000	$55,000	$66,000	$5,000 (10%)	$11,000 (20%)
CLTV/CAC Ratio	10	10	11	0 (0%)	1 (10%)

Wycena SaaS = 1 500 000 $ * 5 = 7 500 000 $

Różne sposoby obliczania wyceny SaaS

Mnożnik przychodów: Ta metoda polega na pomnożeniu rocznego przychodu abonamentowego (ARR) przez mnożnik branżowy. Jest przydatna do uzyskania natychmiastowej wyceny i porównywania firm o różnych modelach biznesowych.
Mnożnik EBITDA: W oparciu o zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją (EBITDA), ta metoda wycenia rentowne firmy SaaS, preferowana przez inwestorów, którzy koncentrują się na przepływach pieniężnych.
Zdyskontowane przepływy pieniężne (DCF): Uwzględnia bieżącą wartość przyszłych przepływów pieniężnych, odpowiednią do wyceny aktywów lub przedsiębiorstw w długim okresie, z uwzględnieniem wzrostu i ryzyka.
Współczynnik CLTV do CAC: Wykorzystuje koszt pozyskania klienta (CAC) i wartość życiową klienta (CLTV) do określenia wartości firmy, co jest kluczowe dla zrozumienia modeli opartych na powtarzalności transakcji.

Jak poprawić metryki i wycenę SaaS

Zwiększ powtarzalne przychody: Oferuj sprzedaż dodatkową obecnym klientom i wprowadzaj produkty z wyższej półki, aby przyciągnąć nowych, wymagających klientów.
Zmniejsz wskaźnik rezygnacji: Wdrażaj strategie, aby utrzymać zaangażowanie klientów, zwiększając w ten sposób miesięczny przychód abonamentowy (MRR) lub roczny przychód abonamentowy (ARR).
Zwiększ wartość życiową klienta (CLTV): Zachęcaj do dłuższego korzystania z produktu i większych wydatków poprzez podnoszenie jego wartości i poprawę doświadczeń klienta.
Obniż koszty pozyskania klienta (CAC): Skoncentruj swoje wysiłki na kanałach marketingowych i metodach sprzedaży o najwyższych wskaźnikach konwersji, a zrezygnuj z tych, które nie przynoszą dobrych rezultatów.
Wypróbuj marketing niskobudżetowy: Testuj strategie marketingowe, które wymagają minimalnych inwestycji, aby sprawdzić, które przynoszą zyski.
Popraw retencję klientów: Zwiększ satysfakcję klienta poprzez ulepszone wsparcie, regularne zbieranie opinii i proaktywne angażowanie klientów zagrożonych odejściem.
Usprawnij operacje: Zautomatyzuj procesy i opracuj skuteczne systemy wspierające skalowalny wzrost.
Zbuduj silną markę: Skoncentruj się na budowaniu zaufania i preferencji poprzez ciągłe budowanie marki, marketing treści, interakcję ze społecznością i spójną komunikację.

Kalkulator wyceny SaaS

📊 Wartości wejściowe

📈 Wyniki

Jak obliczyć wycenę SaaS

Zrozumienie wyceny SaaS

Czym jest wycena SaaS?

Praktyczne przykłady metryk wyceny SaaS

Różne sposoby obliczania wyceny SaaS

Jak poprawić metryki i wycenę SaaS

Gotowy do rozpoczęcia?