Czym jest wycena SaaS?

Technika szacowania obecnej i przyszłej wartości ekonomicznej firmy SaaS jest znana jako wycena SaaS. Właściciele, inwestorzy i potencjalni nabywcy muszą być świadomi rzeczywistej wartości firmy. Wzrost jest głównym przedmiotem zainteresowania w wycenie SaaS, która określa również przyszłą wartość wyjścia i punkt wejścia dla inwestorów.

Wzór na wycenę wyjścia, który zapewnia wielokrotność wyceny firmy, to wartość przedsiębiorstwa (EV) / EBITDA. Ze względu na odrębne modele powtarzalnych przychodów, brak towarów fizycznych i ograniczenia łańcucha dostaw, firmy SaaS są wyceniane inaczej niż tradycyjne przedsiębiorstwa. 

Stosowanie wielokrotności do powtarzalnych przychodów, takich jak miesięczny powtarzalny przychód (MRR) lub roczny powtarzalny przychód (ARR), jest jedną z wielu technik stosowanych w wycenie SaaS. Wskaźnik wzrostu, wartość życiowa klienta (LTV), koszty pozyskania klienta (CAC) i marża brutto to niektóre z czynników wpływających na wycenę. Dobrze znany wzór to: 

ARR = (MRR * 12) + (MRR * 12 * 2,5 * Wskaźnik Wzrostu) 

Wzrost przychodów, koszt pozyskania klienta (CAC), wskaźnik odejść klientów (churn rate), całkowity adresowalny rynek (TAM), rentowność i wskaźniki klienta, takie jak miesięczny powtarzalny przychód (MRR) i wartość życiowa klienta (CLTV), to tylko niektóre z wielu zmiennych, które wpływają na wartość firmy SaaS. 

Wycena SaaS jest w dużym stopniu uzależniona od ważnych wskaźników, takich jak MRR, ARR, CAC, CLTV, wskaźnik odejść klientów i marża brutto. Kilka czynników, w tym wysoki poziom utrzymania klienta, duży potencjał rynkowy, szybka ekspansja i zadowolenie klienta, prawdopodobnie będzie powiązanych z wyższą wyceną. 

Jednak skalowalność firmy i stan rynku to również ważne czynniki wpływające na ustalenie jej wartości.

Wskaźnik wyceny SaaS to statystyka, która oblicza wartość ekonomiczną firmy, zazwyczaj patrząc na jej przychody. Uwzględnia kluczowe parametry SaaS, takie jak Net Revenue Retention (NRR), tempo wzrostu i Annual Recurring Revenue (ARR). Mediana wskaźnika wyceny SaaS dla spółek publicznych wynosiła 10,7x ARR w lutym 2022 r.

MRR ma bezpośredni wpływ na postrzeganą wartość firmy i perspektywy przyszłego wzrostu, co czyni go kluczowym elementem wycen SaaS. Większy i stały MRR może wpływać na postrzeganie stabilności i przewidywalności przychodów, co może mieć wpływ na zainteresowanie inwestorów.

Wyższy MRR odzwierciedla zdolność firmy do utrzymania klientów i zapewnienia powtarzalnych przychodów, co jest kluczowe dla firm SaaS.

Dzięki zwiększonej przewidywalności finansowej wynikającej z wyższego MRR, inwestorzy mogą z większą pewnością prognozować przyszłe strumienie przychodów.

Wzrost MRR pokazuje zdolność firmy do rozwoju i poszerzania bazy klientów, co dodatkowo zwiększa jej wartość.

Nieprzewidywalny charakter MRR może wpływać na zdolność firmy do utrzymania bazy klientów i generowania stałych dochodów.

Niski MRR sugeruje małą bazę klientów i prawdopodobnie wolniejsze możliwości wzrostu.

Oto kroki, które należy podjąć, aby sprzedać firmę SaaS: 

1. Pierwszym krokiem jest podniesienie wartości firmy. Można to osiągnąć demonstrując silny wzrost liczby klientów, stałe źródła dochodu i dobrą marżę zysku. 
2. Kolejnym ważnym krokiem jest odpowiednie zsynchronizowanie sprzedaży z sytuacją na rynku i atrakcyjnością firmy. Należy upewnić się, że dokumentacja finansowa jest aktualna i dobrze zorganizowana, aby zapewnić płynny proces due diligence. Należy być przygotowanym na to, że potencjalni nabywcy przeprowadzą due diligence, które może obejmować analizę dokumentów finansowych firmy, umów z klientami i konfiguracji technologicznej. 
3. Na koniec zaplanuj fazę przejściową po sprzedaży, która powinna obejmować transfery własności oraz utrzymanie operacji i obsługi klienta.

Wykonaj następujące kroki, aby przedstawić wycenę SaaS potencjalnym inwestorom: 

1. Zacznij od zapoznania się z różnymi wskaźnikami i metodami wyceny, które są istotne dla przedsiębiorstw SaaS, takimi jak CAC (Koszt pozyskania klienta), LTV (Customer Lifetime Value), i ARR (Annual Recurring Revenue).
2. Stwórz narrację, która pokazuje potencjał wzrostu firmy SaaS, możliwości utrzymania klienta i rentowność. Opisz swój rynek docelowy, przewagę konkurencyjną i unikalną propozycję wartości. 
3. Stwórz zwięzłe i zrozumiałe prognoz finansowych które pokazują przewidywane przyszłe zarobki, koszty i rentowność Twojej firmy. Bądź otwarty i szczery co do swoich założeń i modyfikuj je w świetle sytuacji na rynku i sukcesu Twojej firmy. Możesz podać informacje na temat tempa wzrostu bazy klientów, średniego przychodu na użytkownika oraz kosztów pozyskiwania nowych klientów, na przykład.