Legal e Conformidade
O que é a Payment Services Directive 3 (PSD3)?
Publicado: 12 de setembro de 2025

O que é a Payment Services Directive 3 (PSD3)?
PSD3, ou Payment Services Directive 3, é a mais recente regulamentação europeia para serviços de pagamento. Ela atualiza a PSD2 e pode ter um impacto na segurança, concorrência e transparência no setor financeiro.
Também fornece às instituições de pagamento e moeda eletrônica acesso aos sistemas de pagamento e afeta as medidas de proteção contra fraude, como a Strong Customer Authentication (SCA).
Quais são os principais objetivos da PSD3/PSR?
Os principais objetivos da PSD3 e do Payment Services Regulation (PSR) que a acompanha são:
- A segurança de pagamentos online está relacionada ao nível de proteção contra fraude ao consumidor disponível.
- Abordar aspectos relacionados aos direitos e proteção do consumidor.
- Abordar as diferenças entre bancos e provedores de pagamento não bancários.
- Otimizar o desempenho do open banking.
- A implementação de requisitos mais detalhados para a Autenticação Forte do Cliente (SCA) está em consideração.
Como a PSD3 difere da PSD2?
O PSD3 é uma revisão do PSD2, apresentando ajustes em relação à segurança, concorrência e inovação.
As principais diferenças incluem:
- A prevenção contra fraudes está relacionada ao compartilhamento de dados relacionados a fraudes entre provedores de serviços de pagamento (PSPs).
- Os direitos de reembolso do consumidor relacionados à vitimização por fraude agora abrangem um escopo mais amplo.
- A integração simplificada do open banking se correlaciona com maior controle do cliente sobre os dados.
- Novos requisitos de conformidade para empresas em relação ao tratamento de dados, autenticação e segurança.
Quais são as principais mudanças introduzidas pelo PSD3?
O PSD3 introduz mudanças em quatro áreas principais.
- Segurança: Impacta as regras da Autenticação Forte do Cliente (SCA), que se relacionam à redução de fraudes.
- Proteção ao consumidor: Aumenta a responsabilidade dos PSPs por transações não autorizadas.
- Open Banking: Ajusta os requisitos para acesso à API do Open Banking.
- Supervisão de PSP: Traz novos requisitos de autorização e mudanças nos cálculos de capital para instituições de pagamento.
Quem é afetado pela PSD3?
Prevê-se que a PSD3 afete várias entidades que operam no setor financeiro.
- Bancos e PSPs não bancários
- Consumidores
- Marketplaces que facilitam pagamentos
Quando a PSD3 entra em vigor?
A data exata de implementação do PSD3 ainda não está disponível. A Comissão Europeia propôs a legislação em junho de 2023, e o processo ainda está em andamento.
Como as empresas podem se preparar para o PSD3?
As empresas podem se preparar tomando as seguintes medidas:
- Realize uma análise de lacunas de conformidade para ver como estão seus sistemas atuais.
- Orçamento para atualizações tecnológicas necessárias.
- Eduque suas equipes e clientes sobre as novas medidas de segurança.
- Mantenha-se informado sobre as atualizações regulatórias e trabalhe em estreita colaboração com seus provedores de pagamento.
Qual é o impacto do PSD3 na indústria de pagamentos?
Espera-se que o PSD3 reformule significativamente o setor de pagamentos da UE. Ele pode influenciar a inovação por meio da regulamentação de tecnologias emergentes Métodos de Pagamento como blockchain e carteiras digitais, potencialmente impactando a experiência do cliente e prevenção de fraude medidas.
Busca estabelecer um ambiente mais equilibrado entre bancos e PSPs não bancários, com possíveis efeitos na concorrência e transparência do mercado.
Conclusão
Os objetivos da PSD3, seguindo PSD2, se relacionam ao impacto no mercado de pagamentos da UE em áreas como segurança, competitividade e inovação. Embora a data de vigência ainda esteja pendente, as empresas financeiras devem começar a se preparar agora para uma segurança mais rigorosa, direitos do consumidor expandidos e um ecossistema de open banking mais robusto para garantir a conformidade.