What is the Net Revenue Retention Rate (NRR)?
Показники та KPI SaaS
What is the Net Revenue Retention Rate (NRR)?
The growth of recurring income from current customers over a given period (often a year) is measured by Net income Retention (NRR), also referred to as Net Dollar Retention, Profit Retention Rate, or just “Net Retention.” This metric tracks a company’s revenue growth from its core customer base, considering upgrades, additional purchases, and customer churn (loss and downgrades).
Business-to-business (B2B) software-as-a-service (SaaS) companies utilize NRR as a key metric to track their capacity to hold onto current clients, spur growth, and increase long-term profitability.
Maintaining a Net Revenue Retention rate above 100% is crucial to prevent recurring revenue loss and ensure the company’s growth potential.
How do you calculate the Net Revenue Retention Rate?
For subscription-based organizations, the Net Revenue Retention Rate (NRR) is a crucial indicator of their capacity to keep and grow revenue from current clients over a given time frame. This is how to figure it out:
NRR = (Starting MRR + Expansion MRR – Churned MRR) / Starting MRR
- Початковий MRR (щомісячний регулярний дохід): Регулярний дохід від ваших існуючих клієнтів на початку періоду.
- Розширений MRR: Будь-який додатковий дохід, отриманий від існуючих клієнтів за рахунок додаткових продажів, перехресних продажів або доповнень протягом періоду.
- Відтік щомісячного регулярного доходу (MRR): дохід, який більше не отримується від клієнтів, які припинили або знизили рівень своїх підписок протягом певного періоду часу.
NRR можна виразити у відсотках, помноживши результат на 100.
Які основні фактори впливають на чисте утримання доходу (NRR)?
Відтік клієнтів і відтік доходу є основними факторами, що впливають на NRR.
Ефективність компанії у збільшенні повторюваного доходу від її поточних клієнтів вимірюється її чистим коефіцієнтом доходу (NRR). Він зосереджується на тому, наскільки добре бізнес збільшує дохід від поточних клієнтів, зменшуючи при цьому дохід від відтоку.
A high NRR shows steady growth and reliable value delivery since it shows that a business can retain clients and bring in more money from them over time. To obtain a comprehensive view of a company’s health, NRR should be taken into account in conjunction with other measures.
How can improving customer experiences and satisfaction help increase Net Revenue Retention (NRR)?
NRR tends to be higher when customers have positive experiences and are satisfied. While positive customer experiences can contribute to increased spending, other factors may also play a role.
To improve the customer experience, meeting and exceeding customer expectations is a critical aspect. Accomplishing this objective necessitates offering tailored experiences, first-rate customer service, and superior products and services.
Regularly measuring NRR is essential for evaluating the results of your customer experience activities. By monitoring NRR over time, you can spot patterns and pinpoint any areas that need work.
What are the benefits associated with high net revenue retention (NRR)?
Many subscription-based firms strive for a high net revenue retention (NRR). Here is why:
- Predictable Revenue: A higher net present ratio (NRR) indicates a more steady and predictable revenue stream, which facilitates forecasting and financial planning.
- Customer Acquisition Costs (CAC): Витрати, пов'язані з придбанням клієнтів, можуть бути вплинутими утриманням клієнтів та збільшенням продажів існуючим клієнтам.
- Вплив клієнтів на CLTV: Такі фактори, як задоволеність клієнтів та поведінка витрат, можуть вплинути на їхню цінність протягом життя, що, у свою чергу, може вплинути на загальну прибутковість бізнесу.
- Сильніший ріст: Складений ріст підживлюється високим NRR. Це пов'язано з тим, що ваша база доходів зростає природним чином, що сприяє швидшому та стабільнішому зростанню.
- Краща оцінка: Інвестори обожнюють високий NRR. Це свідчить про сильну компанію з конкурентоспроможним продуктом і потенціалом для зростання, що часто призводить до вищих оцінок.
- Конкурентна перевага: Загалом, високий NRR свідчить про те, що ви робите щось, чого не роблять ваші конкуренти.
Висновок
Чистий прибуток, або NRR, є ключовим показником того, наскільки добре компанії, що працюють за підпискою, можуть утримувати та збільшувати дохід від поточних клієнтів. Щоб відстежувати зростання доходу від основної клієнтської бази, NRR враховує оновлення, доповнення та відтік. Високий NRR свідчить про сильніший потенціал зростання, стабільний дохід, нижчі витрати на залучення клієнтів і задоволених клієнтів.
While enhancing NRR and acquiring a competitive edge can be facilitated by strong customer experience, the relationship between CX and these outcomes should be considered a possible correlation rather than a guaranteed effect.