Що таке стратегія виходу через поглинання?

Стратегія виходу через поглинання стосується випадків, коли власник бізнесу вирішує продати свою компанію іншій компанії. Цей метод може потенційно призвести до фінансової компенсації для початкових власників, на яку може вплинути уявна вартість їхньої компанії..

Цей підхід може забезпечити швидке отримання ліквідності та дозволити оперативно вийти з бізнесу, щоб скористатися іншими бізнес-можливостями..

Інші методи виходу включають IPO (вихід на біржу), передачу компанії у спадок або ліквідацію активів та закриття бізнесу.

Порада: Якщо ви розглядаєте можливість стати частиною поглинання, краще планувати заздалегідь. Наведіть порядок у своїх фінансах, визначте потенційних покупців та отримайте експертну пораду, щоб максимізувати вартість вашої компанії.

Приклад: Коли Facebook придбав Instagram, це був вихід через поглинання для засновників Instagram.

Ось шість етапів процесу поглинання: 

• Початковий контакт: Ініціатором може бути як покупець, так і цільова компанія, з можливістю залучення інвестиційного банкіра для пошуку потенційних покупців.
• Угода про нерозголошення (NDA): Для захисту конфіденційності обидві сторони укладають угоду про нерозголошення (NDA) щодо конфіденційної інформації.
• Due Diligence: Покупець проводить розслідування фінансового стану компанії, її технологій, юридичного статусу, динаміки колективу та клієнтської бази, що може тривати від кількох тижнів до кількох місяців.
• Лист про наміри (LOI): Після висловлення задоволення результатами розслідування покупець надсилає документ, у якому викладено умови пропонованої угоди.
• Переговори: Такі деталі, як структура платежу, ціна та контракти з працівниками, обговорюються з обох сторін, доки не буде досягнуто згоди.
• Закриття угоди: Право власності на компанію переходить після підписання остаточних угод обома сторонами.

Існують різні типи покупців:

• Стратегічні покупці: Зазвичай великі компанії в межах однієї галузі прагнуть об'єднати таланти, технології та частку ринку, а також розглядають можливість інтеграції продуктів у свої існуючі послуги з метою конкуренції. 
• Фінансові покупці: Приватні інвестиційні компанії, зацікавлені у фінансовій рентабельності інвестицій (ROI), які можуть мати мету продажу з метою отримання прибутку в майбутньому.
• Конкуренти: Коли прямі конкуренти вирішують працювати разом, об'єднуючи продуктові лінійки та усуваючи інші конкурентні загрози в галузі.

Покупці звертають увагу на такі ключові фінансові показники:

• Річний регулярний дохід (ARR): Ключовий показник передбачуваності потоку доходів вашої компанії.
• Вартість залучення клієнта (CAC): Вартість залученням нових клієнтів.
• Рівень відтоку клієнтів: Показник, який відображає, як часто клієнти припиняють користуватися послугами вашої компанії.
• Валова маржа: Частина доходу компанії, що залишається після вирахування прямих витрат.
• Темп зростання: Демонструє потенціал для майбутніх доходів та прибутковості.

Готуючись до продажу компанії:

• упорядкуйте фінансову звітність
• сформуйте команду
• отримайте професійну оцінку
• демонструйте та контролюйте належний SaaS-показники
• зверніться за професійною консультацією до юристів та фінансових консультантів
• Забезпечити дотримання законодавства

Ці кроки підготують компанію до комплексної перевірки та переговорів. 

Однією з найпоширеніших перешкод у придбанні SaaS, з якою стикаються засновники, є недостатня підготовка.

Відсутність можливості чітко визначити конкретні цілі придбання бізнесу, такі аспекти, як ринок зростання бізнесу або технології, можуть зрештою призвести до непередбачуваних і потенційно незадовільних результатів.

Крім того, засновники SaaS можуть мати нереалістичні оцінки. Хоча вам може здаватися, що справа вашого життя вартує ціни, яку ви їй призначили, важливо оцінити її на основі точних обґрунтувань. Клієнтська база, технології, фінансові прогнозиі тенденції ринку входять до переліку аспектів, які слід враховувати.

Недотримання виmog законодавства та нормативних актів може призвести до різних ускладнень.

І не забуваймо про переговори. Деякі засновники можуть мати складні переговорні стратегії, які гальмують цей процес. стратегію виходу SaaS.