Що таке стратегії виходу з SaaS?

Стратегія виходу з Software as a Service (SaaS) - це план, який окреслює, як інвестори та засновники компанії мають намір врешті-решт отримати прибуток від своїх інвестицій та вийти з фірми. Вона передбачає перетворення створеної ними вартості на спостережувані грошові прибутки.

Існують різні типи стратегій виходу, які можуть обрати SaaS-компанії, кожна з яких має свої переваги та обмеження.

Для SaaS-компаній існують три основні стратегії виходу:

• Злиття та поглинання (M&A)
• Первинне публічне розміщення акцій (IPO)
• Інвестиції приватного капіталу (PE). 

Це дозволяє засновникам вийти з бізнесу, ставши публічною компанією, продавши свою частку PE-компанії або продавши всю організацію.

Кожна з цих можливостей є окремим варіантом ліквідації, зі своїми плюсами та мінусами. 

• Злиття та поглинання (M&A) потенційно є швидким і прибутковим варіантом.
• Публічні пропозиції (PO) можуть призвести до виходу на публічні ринки, що впливає на оцінку компанії.
• Інвестиції приватного капіталу призводять до партнерських відносин.  

Стратегія виходу базується на бізнес-цілях, стадії розвитку, фінансових показниках та ринкових умовах.

Засновникам SaaS-компаній, які планують стратегію виходу, слід враховувати такі фактори:

• Особисті та фінансові цілі: Врахуйте свої фінансові очікування. Ви розглядаєте повний чи частковий вихід? 
• Стадія розвитку компанії: Чи знаходиться ваша компанія на стадії, коли IPO є реальним варіантом? Чи готові ви до публічного контролю та звітності, які вимагаються за цього варіанта?
• Ринкові умови: Чи сприятливий ринок у вашій галузі на даний момент до IPO або M&A?
• Оцінка компанії: Розгляньте, яка стратегія виходу є найкращою для вашої компанії, щоб максимізувати її вартість.

Врахуйте ці пункти, щоб знайти стратегію виходу, яка підходить для вашої компанії.

Враховуйте наступне при розробці вашого плану виходу:

• Зростання: Підтримуйте свої темпи зростання доходів та залучення клієнтів.
• Команда: Щоб створити свій план, вам потрібна компетентна команда керівників.
• Фінанси: Забезпечте прозорість та порядок у своїй фінансовій звітності.
• Клієнтська база: Забезпечте пріоритетність своїх клієнтів, щоб вони залишалися лояльними
• Продукт: Щоб залишатися конкурентоспроможними, забезпечте розвиток вашого продукту з часом.

Це змінить привабливість компанії для покупців та інвесторів, впливаючи на оцінку та процес виходу.

Середнє значення залежить від багатьох факторів, включаючи ринковий клімат, прибутковість, темпи зростання та щорічний періодичний дохід (ARR).

Але в цілому, SaaS-бізнеси зазвичай оцінюються від 5 до 10 разів від їх ARR, причому деякі компанії перевищують ці показники.

Майте на увазі, що це середні показники, а не точна оцінка, на яку ви можете розраховувати, оскільки вона залежить від ваших конкретних обставин.

Податкові наслідки залежатимуть від конкретних обставин особи, а також від місцевих нормативних актів.

• Злиття та поглинання: Акціонери, як правило, повинні сплачувати податок на прибуток від приросту капіталу.
• IPO: Інвестори та співробітники, які скористаються опціонами на акції, можуть нести відповідальність за сплату податків на прибуток від приросту капіталу.
• Інвестиції приватного капіталу: Податки залежать від структури угоди, при цьому може застосовуватися податок на прибуток від приросту капіталу або податок на прибуток.

Зверніться до податкового консультанта, щоб переконатися, що ви розумієте зобов'язання, пов'язані з кожною стратегією виходу.