如何寻找、吸引和获得 SaaS 初创公司的资金

为了成功地为您的 SaaS 初创公司获得资金，请确保您完全了解您的资金需求，以便准备好您的业务，并有效地向投资者展示您的案例。在线开发、部署和销售软件可能成本高昂，尤其是在初创公司早期，因此获得启动资金对于 SaaS 公司的生存至关重要。本指南探讨了 SaaS 融资领域，并提出了一个循序渐进的方法来引导您完成整个过程。

了解资金生态系统的运作方式可能是一个复杂的过程，需要仔细分析。在您开始在线销售SaaS之前，了解您应该从哪里获得SaaS初创资金以及您究竟需要哪些资金至关重要。为了给您的SaaS做出正确的选择，您必须先做一些准备工作。

首先确定您初创公司的阶段，并将其与适当的资金类型相匹配。SaaS公司运营的阶段有助于确定他们应该寻求的资金类型。我们在下面简要概述了这些阶段：

Pre-Seed 初创阶段

Pre-seed 阶段是为最小的SaaS公司预留的。寻求此类资金的早期初创公司可能需要在构建功能原型或将产品推向市场方面获得帮助。

这可能需要大约 100 万美元或更少的少量资金。获得种子前资金的竞争非常激烈。投资者会寻找成熟的产品创意和稳固的创始团队，以赋予他们投资早期初创公司所需的信心。

• 特点： 创意阶段、原型开发、验证市场需求。
• 资金需求： 少量资金（低于 100 万美元），用于初始开发、市场研究和组建基本团队。
• 资金来源： 天使投资者、朋友和家人、加速器、赠款和众筹。

种子轮启动阶段

种子阶段通常被视为第一个正式的股权融资阶段，软件和 SaaS 公司需要筹集 10 万至 200 万美元的资金。在这个早期阶段，您需要资金来帮助满足您的产品开发需求、扩大您的团队并开始盈利。对于一些公司创始人来说，选择 SaaS 开源作为开发方法是一个选项。 

要获得融资资格，贵公司自种子前轮融资以来的估值必须大致翻一番。并且，正如 Investopedia 报道的那样，贵公司的估值应该在 300 万美元到 600 万美元之间，尽管这些只是宽泛的指导方针。

• 阶段： 最小可行产品 (MVP) 可运行，获得初始客户参与并建立用户群。
• 资金需求： 更大金额（100,000 美元 - 200 万美元）用于产品开发、营销和招聘。
• 资金来源： 天使投资人、种子阶段风险投资公司、加速器。

A 轮融资 - 创收

一旦 SaaS 或软件企业建立了收入流并正在寻求增长机会，就可以考虑 A 轮融资阶段。在此阶段，您需要资金来优化现有业务流程，例如 SaaS 客户入职，这可以极大地帮助提高转化率或减少客户流失。

虽然此类融资的规模各不相同，但企业平均筹集约 1000 万美元。为了吸引投资者，你需要进一步发展你的商业模式，并证明它能够承受未来的现金流波动。

• 要点： 成熟的收入模式、不断增长的客户群以及不断扩大的运营范围。
• 资金需求： 用于扩展运营、扩大营销和产品增强的巨额资金（平均 1000 万美元）。
• 资金来源： A 轮风险投资公司，成长型股权投资公司。

B 轮 – 基于股权的融资

B 轮融资是一种基于股权的融资形式，你通过向投资者出售公司股份以换取资金。这笔资金作为现金注入，以促进你的增长。 

据Corporate Finance Institute (CFI) 指出，寻求B轮融资的SaaS公司需要强劲的估值，约为1000万美元。为了确保获得融资，你的盈利策略必须取得成功。此外，你需要证明你的产品盈利，并且有指标可以证明你的业务在一定程度上具有竞争力。

• 要点： 盈利能力、持续增长和成熟的市场占有率。
• 资金需求： 更大的投资以推动进一步扩张、进入新市场和潜在的收购。
• 资金来源： 后期风险投资公司、私募股权公司。

C轮融资 – 最终阶段融资

这是最终融资阶段。2019年，C轮初创公司平均融资1.03亿美元，高于2012年的4800万美元。 

此阶段侧重于积极扩张。你的SaaS或软件公司应产生足够的资金进行扩展，以便投资者获得更少的股权。为了获得融资资格，你的企业必须足够成熟，以降低投资风险。

• 关键要素： 可观的收入产生、稳固的市场地位和持续的增长追求。
• 资金需求： 用于收购、国际扩张和新产品线的大量资金。
• 资金来源： 后期风险投资公司、私募股权公司、战略投资者。

一旦您确定了 SaaS 初创公司的融资阶段，就该为融资之旅做好准备了。以下是一些技巧：

制定引人注目的商业计划： 您需要一份详细的商业计划，说明如何使用您的初创资金来发展 SaaS 公司。您需要包含有关进一步投资以完成不同优化任务（例如改进 SaaS 用户引导流程）的详细信息。 

• 一份概述贵公司使命宣言及产品或服务清晰描述的执行摘要。
• 公司描述概述了您的业务目标、目标市场以及您可以提供的解决方案。
• 一份市场分析，重点介绍您业务的优势以及与竞争对手的比较。展示您对市场规模和趋势的理解。
• 清晰描述您的团队，包括他们的角色和职责。
• 一份营销计划，概述广告预算、目标客户选择和旨在通过多种渠道提高 SaaS 客户留存率的推广策略。
• 一份销售计划，记录所需的销售代表，以及入职销售人员或外包这些服务的计划。
• 一份资金申请，列明您需要的投资规模以及您将如何使用筹集到的资金。

准备财务预测 展示您为业务设定的财务目标。确保这些目标基于市场调研。

• 收入预测：根据您的定价模型、客户获取策略和市场增长制定切合实际的收入预测。
• 支出预算：概述您预计的产品开发、营销、销售和运营支出。
• 牵引力和指标：展示您的关键绩效指标 (KPI) 和成就。为了获得 SaaS 初创公司融资的良机，您需要准备好以下关键指标：

打造一支强大的团队：

• 创始人：展示你的经验、热情和对事业的承诺。
• 顾问委员会：组建一个具有相关行业专业知识的顾问委员会。
• 关键招聘：为产品开发、市场营销和销售方面的关键职位招募人才。

制作一份路演演示文稿，以及一份专业的商业计划书，其中应包含：

• 问题：明确定义您为目标市场解决的问题。
• 解决方案：解释您独特的解决方案及其主要特点和优势。
• 市场机会：展示目标市场的规模和潜力。
• 牵引力：展示您的主要成就、里程碑和牵引力指标。
• 团队：介绍您的团队及其相关经验。
• 商业模式：解释您的收入模式和定价策略。
• 财务预测：展示您的财务预测和资金需求。
• 行动号召：清晰地说明您的融资请求和后续步骤。

完善您的价值主张：

• 独特卖点 (USP)：确定您的 SaaS 解决方案与竞争对手的不同之处。
• 客户利益：清晰阐明您的产品或服务为客户提供的价值。
• 比较分析：检查您的解决方案相对于替代方案的优缺点。

收集支持性文档：

组织架构对于SaaS初创企业的融资至关重要。准备好您的商业计划书、路演PPT和财务预测。更新任何法律文件，例如公司章程（您必须向政府机构提交以记录公司成立的文件）也很有帮助。

• 法律文件： 准备好您的公司章程、运营协议以及任何相关的许可证或执照。
• 财务报表： 收集您的财务报表，包括损益表、资产负债表和现金流量表。
• 知识产权： 确保与您的产品或服务相关的任何商标、专利或版权的安全。

不同的融资生态系统有着不同的法律、物流和实际要求。在选择最佳方案之前，您需要彻底了解这些要求。尽管深入研究需要前期投入时间，但它可能会在未来节省时间和成本。 

我们整理了一份针对SaaS公司的一些最受欢迎的Startup融资方案清单，并仔细研究了其优缺点：

• 风险投资

风险投资 (VC) 公司通过要求一组合伙人向其投资基金注资来筹集资金，通常投资于具有良好增长潜力的Startup。有时会与私募股权 (PE) 混淆，两者都从有限合伙人 (LP) 投资者那里筹集资金并投资于私营公司。

然而，风险投资公司和私募股权公司的业务运作方式存在显著差异，例如它们投资的公司、它们提供的资金水平以及它们希望获得的投资股权数量。 

风险投资通常产生不到公司50%的股权。早期初创企业投资的财务风险意味着VC更倾向于将较少的资金分散到更多企业。风险投资是私募市场中SaaS初创企业的重要资金来源。

据《福布斯》报道，风险投资资金通常在100万美元到500万美元之间。风险投资家要求公司估值在500万美元到1500万美元之间才能获得A轮融资。为了确保获得风险投资，您必须证明您的企业具有大幅增长的潜力。风险投资家希望看到能够表明SaaS公司价值的指标，因此请准备好回答一些棘手的问题。

• 天使投资人

天使投资人通常是个人（而不是基金或公司），他们亲自投资您的企业。您放弃股权以换取资金。 

通常，天使投资人提供的资金少于风险投资家。根据天使资本协会的数据，这些投资者可能会投入 5,000 美元到 100,000 美元之间。相比之下，风险投资公司通常平均投资约 250 万美元的资本，尽管这些数值可能非常广泛。 

如果您的企业处于早期发展阶段，天使投资人更有可能为您提供资金。一般来说，这些投资者寻找的是在三到七年内具有高收入潜力\的创新公司。

• 加速器和孵化器

孵化器是提供办公空间、资金和专业知识组合的实体空间。这些空间大多以每月会员费或（较少情况下）股权作为交换进行“租赁”。 

孵化器可以提供培训、人脉介绍和设备等好处，但重要的是要考虑具体需求并将其与提供的服务相匹配。因此，它们最适合种子阶段。 

加速器通常是用私人资金运营的商业计划。Forbes 报道，加速器通常以商业股权换取种子资金，投资额在 10,000 美元到 120,000 美元之间。 

进入后期成长阶段？这些计划提供临时支持、指导、投资者渠道、融资和教育资源，帮助初创企业发展。

• RBF – 基于收入的融资

基于收入的融资（也称为基于特许权使用费的融资）是一种融资方式。SaaS 公司从一群投资者那里获得贷款，而投资者则获得公司持续总收入的一定百分比（而不是股权）作为投资回报。 

通过 RBF，投资者会定期获得企业收入的一部分，直至预先确定的金额得到偿还。通常，此金额是原始投资的数倍，通常为原始投资金额的三到五倍。

尽管通过RBF筹集资金的企业需要定期向原始投资支付款项，但这与债务融资不同。未偿余额不计息，而且付款金额无需预先确定。 

相反，您将获得一笔基于企业总收入的贷款，还款金额是每月收入的一定百分比，加上原始投资的乘数。

• 自力更生

Bootstrapping 指的是白手起家，企业家在几乎没有资金的情况下创办公司，而不是依靠外部投资来促进增长。当创始人尝试用个人财务和运营收益来创办和建立公司时，就可以被认为是 Bootstrapping。

这与我们之前讨论的通过天使投资人或风险投资公司等方式筹集资金的方式形成对比。相反，自力更生的创业者依靠自己的积蓄，精简运营，或者快速周转库存。公司预售产品并使用筹集的资金来构建和交付产品本身的情况并不少见。

由于自力更生的企业通常资金来源有限，因此制定一个能够应对所有可能风险的完善发展战略至关重要。此外，任何可用资金都需要重新合理分配到商业模式中最关键的部分。 

值得注意的是，一些著名的SaaS和科技公司最初都是自筹资金的初创企业。这些公司包括Facebook、eBay、Basecamp、GitHub和Plenty Of Fish等等。让我们仔细看看其利弊：

• 众筹

软件、数字产品或 SaaS 行业的早期初创公司可能会探索众筹作为一种潜在的融资方式。众筹不同于依赖银行等单一机构融资的传统融资方式，它是一个数字游戏，汇集来自更广泛人群的小额投资。

众筹活动通常利用在线平台，从而无需创始人与潜在投资者进行面对面会议。平台为捐赠者提供了多种途径来参与和贡献一系列倡议，这些倡议通常得到旨在激发兴趣和筹集资金的活动的支撑。

根据您的具体业务、产品和长期目标，有几种不同类型的众筹可供选择。 

基于奖励的众筹 大多数人都能理解这种方式。作为回报，投资者通常会获得一系列的优惠，例如提前体验产品和服务，或者以优惠的“早鸟价”购买产品和服务，或者获得一些额外捆绑的权益，而这些权益在后期购买产品的用户可能无法获得。 

股权众筹 这种方式与其他获得投资的方式最为相似，因为它涉及放弃一部分股权以换取投资，而不是预售产品。与其他形式的股权投资一样，初创企业的成功有助于决定每个投资者的股份价值。 

债权（或基于贷款） 很像贷款，只不过不是通过银行，而是由一系列支持者提供投资，他们借给你启动和运营所需的资金。这些支持者资助你的Startup，基于你在约定的时间内偿还他们的投资以及固定利率。这通常被称为P2P（点对点）贷款。

一旦你确定了 SaaS 初创企业的融资选项，就该对投资者进行调研了。然而，由于各个 VC 公司每年收到的提案超过 1,000 份，因此需求远远大于可用的投资。投资者非常挑剔，因此你必须提出强有力的理由，否则就有可能错失良机。

识别潜在投资者：

• 风险投资公司： 调研投资你所在行业、阶段和商业模式的 VC 公司。利用 Crunchbase、PitchBook 等在线资源和 VC-Mapping 来识别相关公司。
  使用 Apollo.io 或 Hunter.io 等工具收集 VC 公司的联系信息（合伙人、分析师）。这可以让你进行更有针对性的拓展，包括他们的投资组合公司、投资重点以及合伙人和分析师的联系信息。
• 天使投资者： 探索AngelList、Crunchbase、Gust和Golden Seeds等平台，以联系天使投资人。使用LinkedIn根据天使投资人的投资历史和行业经验来搜索他们。
  参加创业活动和路演比赛，与潜在的天使投资人建立联系。 
• 加速器和孵化器： 探索Y Combinator、Techstars和500 Startups等项目。研究专注于你所在行业的本地孵化器和加速器。许多大学都有针对学生主导的初创企业的孵化项目。
• 众筹平台：
  一般平台： 考虑使用Kickstarter、Indiegogo和GoFundMe等平台，向大量受众筹集资金。
  股权众筹： 探索SeedInvest、Republic和Wefunder等平台，以换取股权的方式筹集资金。
  利基平台： 研究迎合你特定行业或受众的利基众筹平台。

评估投资者契合度： 在接触任何投资者之前，务必评估他们是否适合您的 SaaS 初创公司。

• 投资重点：
  • 行业契合度： 投资者是否专注于您的行业（例如 SaaS、医疗保健、金融科技）？
  • 阶段契合度： 投资者是否投资处于您当前阶段（种子前、种子轮、A 轮等）的初创公司？
  • 投资理念： 投资者的投资理念是否与您的商业模式和增长战略一致？
• 投资规模：
  • 典型投资： 投资者的典型投资规模是多少？是否符合您的资金需求？
  • 基金规模： 对于风险投资公司，请考虑其基金的规模。规模较大的基金可能更适合后期投资。
• 行业专业知识：
  • 相关经验： 投资者是否有投资或与 SaaS 公司合作的经验？
  • 人脉和关系： 投资者能否在您的行业中提供有价值的人脉和指导？
• 价值观契合度：
  • 共同价值观： 投资者的价值观是否与贵公司的文化和使命一致？
  • 声誉： 研究投资者的声誉和过往业绩。
• 投资组合公司：
  • 竞争格局： 该投资者是否投资过您的任何竞争对手？
  • 成功案例： 该投资者有哪些成功的投资案例？

现在，要获得 SaaS 初创公司的资金，您需要在竞争中脱颖而出。以下是一些联系潜在投资者的技巧：

获得引荐, 可以通过共同的熟人引荐，请他们安排您与潜在投资人会面。参加SaaS相关的活动，或在LinkedIn等平台上建立联系，也是其他的联系方式。如果您选择通过电子邮件沟通，请附上一份精心制作的路演PPT。

量身定制您的方案：

• 风险投资： 准备一份详细的路演PPT和财务模型。
• 天使投资者： 重点讲述您的故事、热情和高增长潜力。
• 加速器/孵化器： 突出您团队的潜力和业务的可扩展性。
• 众筹： 创建一个具有清晰价值主张和奖励机制的引人注目的活动页面。

建立关系：

• 人脉网络： 参加行业活动并在线与投资人联系。
• 暖场介绍： 利用您的人脉网络引荐潜在投资人。
• 个性化推广： 精心撰写个性化信息，展现您的研究和真诚的兴趣。

！坚持不懈： 不要因最初的拒绝而气馁。

后续跟进 并保持沟通：与投资者保持联系，并提供有关进展的最新信息。安排与投资者的定期会议和电话，讨论您的进展并寻求他们的建议。

寻求指导， 利用投资者的经验和人脉获得指导和支持。

并且 建立长期关系 与您的投资者建立长期关系，以便在未来进行融资和建立战略合作伙伴关系。

了解投资条款清单： 投资条款清单是一份不具约束力的协议，概述了拟议的投资条款。仔细审查关键方面：

• 估值： 贵公司商定的估值。
• 股权： 投资者将获得的股权百分比作为投资回报。
• 清算优先权： 在公司出售或清算的情况下，收益将如何分配。
• 反稀释保护： 在未来出现下行融资轮次时，保护投资者的所有权权益。
• 董事会代表权： 投资者任命公司董事会成员的权利。
• 保护性条款： 授予投资者的特殊权利，例如对某些决策的否决权。

协商有利条款：

• 寻求法律顾问： 咨询经验丰富的律师以确保您的利益得到保护。
• 了解您的杠杆： 您在谈判中的影响力取决于您的吸引力、市场机会和投资者兴趣等因素。
• 关注关键条款： 优先协商对您来说最重要的条款，例如估值和控制权。

本详细指南概述了一系列可能影响您获得资金的能力并有助于您的 SaaS 初创公司潜在增长的行动。在竞争激烈的 SaaS 融资领域取得成功通常需要毅力、充分的业务准备和令人信服的宣传。