SaaS 엑싯 전략이란 무엇일까요?

서비스형 소프트웨어(SaaS) 엑싯 전략은 회사의 투자자와 설립자가 언젠가 투자 수익을 실현하고 회사를 어떻게 엑싯할 것인지에 대한 계획입니다. 이는 그들이 창출한 가치를 눈에 보이는 금전적 이익으로 전환하는 것을 포함합니다.

SaaS 회사가 선택할 수 있는 엑싯 전략에는 여러 가지 유형이 있으며, 각 전략마다 장단점이 있습니다.

SaaS 회사의 경우 세 가지 주요 엑싯 전략이 있습니다.

• 인수합병(M&A)
• 기업공개(IPO)
• 사모펀드(PE) 투자 

이를 통해 설립자는 기업 공개를 통해 또는 사모펀드에 지분을 매각하거나 회사 전체를 매각하여 사업에서 손을 뗄 수 있습니다.

이러한 각각의 가능성은 청산에 대한 다른 옵션이며, 각각 장단점이 있습니다. 

• 인수합병(M&A)은 잠재적으로 빠르고 수익성이 높습니다.
• PO는 기업 가치 평가에 영향을 미치는 공개 시장으로 이어질 수 있습니다.
• 사모 펀드 투자는 파트너십으로 이어집니다.  

출구 전략은 사업 목표, 개발 단계, 재무 성과 및 시장 상황을 기반으로 합니다.

출구 전략을 원하는 SaaS 설립자는 다음 요소를 고려해야 합니다.

• 개인적 및 재정적 목표: 재정적 기대치를 고려하십시오. 완전 출구 또는 부분 출구를 고려하고 있습니까? 
• 회사의 개발 단계: 귀사는 IPO가 현실적인 옵션이 될 수 있는 단계에 있습니까? 이 옵션에 따른 대중의 감시와 보고 요구 사항에 대비되어 있습니까?
• 시장 상황: 현재 귀사가 속한 산업의 시장이 IPO 또는 M&A 활동에 우호적입니까?
• 회사 가치 평가: 가치를 극대화하기 위해 회사에 가장 적합한 출구 전략을 고려하십시오.

회사에 적합한 출구 전략을 찾으려면 다음 사항을 고려하십시오.

다음을 고려하십시오. 출구 전략을 세울 때:

• 성장: 매출 및 고객 확보율을 유지하십시오.
• 팀: 계획을 수립하려면 유능한 리더십 팀을 구성하십시오.
• 재무: 재무 기록을 투명하고 체계적으로 관리하십시오.
• 고객 기반: 고객을 우선 순위에 두어 지속적인 충성도를 확보하십시오.
• 제품: 경쟁력을 유지하려면 제품을 지속적으로 발전시켜야 합니다.

이는 구매자와 투자자에게 회사의 매력도를 변화시켜 기업 가치 평가 및 Exit 프로세스에 영향을 미칩니다.

평균 가치는 시장 상황, 수익성, 성장률, 연간 반복 매출(ARR)을 포함한 여러 요인에 따라 달라집니다.

하지만 일반적으로 SaaS 비즈니스는 ARR의 5~10배 사이에서 가치가 평가되며, 일부 회사는 이러한 배수를 초과하기도 합니다.

이는 평균 수치이며 귀사의 특정 상황에 따라 달라질 수 있으므로 정확한 가치 평가로 간주해서는 안 됩니다.

세금 관련 사항은 개인의 구체적인 상황과 현지 규정에 따라 달라집니다.

• M&A: 주주는 일반적으로 자본 이득세를 납부해야 합니다.
• IPO: 투자자와 직원은 스톡옵션 행사 시 자본 이득세를 납부해야 할 수 있습니다.
• PE 투자: 세금은 거래 구조에 따라 자본 이득세 또는 소득세가 적용됩니다.

각 exit 전략과 관련된 세무 의무를 이해하려면 세무 전문가에게 문의하십시오.