Wat is een exitstrategie via overname?

Een overnamestrategie verwijst naar het moment waarop een bedrijfseigenaar besluit zijn of haar bedrijf te verkopen aan een ander bedrijf. Deze methode kan mogelijk leiden tot een financiële vergoeding voor de oorspronkelijke eigenaren, die kan worden beïnvloed door de gepercipieerde waarde van hun bedrijf.

Deze aanpak kan zorgen voor een snelle verwerving van liquiditeit en een snelle exit mogelijk maken om andere zakelijke kansen na te streven.

Andere exitmethoden zijn onder andere beursgangen (IPO's), het bedrijf overdragen aan familie, of het liquideren van activa en het sluiten van het bedrijf.

Professionele tip: Als u overweegt om deel uit te maken van een overname, is het het beste om vooruit te plannen. Breng uw financiën op orde, identificeer potentiële kopers en win deskundig advies in om de waarde van uw bedrijf te maximaliseren.

Voorbeeld: Toen Facebook Instagram overnam, was dat een overname-exit voor de oprichters van Instagram.

Dit zijn de zes stappen van het overnameproces: 

• Eerste contact: Het initiatief voor contact kan uitgaan van zowel de kopende partij als het bedrijf dat te koop staat. Er kan ook een investeringsbankier worden ingeschakeld om potentiële kopers te vinden.
• Geheimhoudingsovereenkomst (NDA): Om de vertrouwelijkheid te waarborgen, tekenen beide partijen een geheimhoudingsovereenkomst (NDA) met betrekking tot gevoelige informatie.
• Due diligence: De kopende partij voert een onderzoek uit naar de financiën, technologie, juridische status, teamdynamiek en het klantenbestand van het bedrijf. Dit proces kan enkele weken tot maanden duren.
• Intentieverklaring (LOI): Indien akkoord met de bevindingen, stuurt de kopende partij een document waarin de voorwaarden van de voorgestelde deal worden beschreven.
• Onderhandeling: Details zoals de betalingsstructuur, prijs en werknemerscontracten worden door beide partijen onderhandeld totdat er overeenstemming is bereikt.
• Afsluiten: Nadat de definitieve overeenkomsten door beide partijen zijn ondertekend, wordt de eigendom van het bedrijf overgedragen.

De verschillende soorten kopers zijn:

• Strategische kopers: Meestal zijn het grote bedrijven binnen dezelfde branche die op zoek zijn naar het samenvoegen van talent, technologie en marktaandeel, en ze overwegen ook de integratie van product(en) in hun bestaande diensten om concurrentieredenen. 
• Financiële kopers: Private-equitybedrijven die geïnteresseerd zijn in een financieel rendement op hun investering en mogelijk als doel hebben om in de toekomst met winst te verkopen.
• Concurrenten: Wanneer directe concurrenten besluiten om samen te werken door productlijnen samen te voegen en andere concurrentiebedreigingen in de branche te elimineren.

Kopers kijken naar deze belangrijke financiële kengetallen:

• Jaarlijkse Recurrente Inkomsten (ARR): Een belangrijke indicator van de voorspelbare inkomstenstroom van uw bedrijf.
• Kosten voor klantenwerving (CAC): De kosten van het werven van nieuwe klanten.
• Klantverlooppercentage: Het percentage klanten dat uw bedrijf verlaat.
• Brutowinstmarge: Het deel van de omzet van een bedrijf dat overblijft na aftrek van de directe kosten.
• Groeipercentage: Toont het potentieel voor toekomstige omzet en winstgevendheid aan.

Ter voorbereiding op een overname:

• de financiële administratie organiseren
• een team samenstellen
• een professionele waardering verkrijgen
• demonstreren en toezien op correcte SaaS-statistieken
• professioneel advies inwinnen bij advocaten en financieel adviseurs
• zorgen voor naleving van de wet

Deze stappen bereiden het bedrijf voor op due diligence en onderhandelingen. 

Een van de meest voorkomende beperkingen van SaaS-acquisitie waarmee oprichters te maken krijgen, is het niet goed voorbereiden.

Niet in staat zijn om specifieke doelen voor de bedrijfsacquisitie vast te stellen, aspecten zoals de markt zakelijke groei of technologie, kan uiteindelijk leiden tot onverwachte en mogelijk onbevredigde resultaten.

Bovendien kunnen SaaS-oprichters onrealistische waarderingen hebben. Hoewel het kan voelen alsof het werk van je leven het prijskaartje waard is dat je eraan hebt gegeven, is het belangrijk om het te evalueren op basis van nauwkeurige redeneringen. Klantenbestand, technologie, financiële prognoses, en markttrends zijn inbegrepen in de lijst met aspecten om te overwegen.

Het niet naleven van wettelijke voorschriften en compliance-regels kan tot verschillende complicaties leiden.

En laten we de onderhandelingen niet vergeten. Sommige oprichters hebben mogelijk gecompliceerde onderhandelingsstrategieën die dit proces vertragen. SaaS-exitstrategie.