Como Encontrar, Atrair e Obter Financiamento para Startups SaaS

Para obter financiamento para sua startup SaaS com sucesso, certifique-se de que você entende completamente suas necessidades de financiamento para preparar seu negócio e apresentar seu caso de forma eficaz aos investidores. Pode ser caro desenvolver, implantar e vender software online, especialmente no estágio inicial de uma startup, portanto, garantir o financiamento da Startup pode ser crítico para a sobrevivência das empresas SaaS. Este guia explora o cenário de financiamento SaaS, apresentando uma abordagem passo a passo para navegar pelo processo.

Entender como o ecossistema de financiamento funciona pode ser um processo complexo, exigindo uma análise cuidadosa. Antes de vender SaaS online, saber de quem você deve obter financiamento para startup SaaS e precisamente qual financiamento você precisa é essencial. Para fazer a escolha certa para o seu SaaS, você deve primeiro organizar algumas coisas.

Comece identificando o estágio da sua startup e alinhe-o com o tipo de financiamento apropriado. O estágio em que as empresas SaaS estão operando ajuda a determinar o tipo de financiamento que elas devem buscar. Descrevemos brevemente os estágios abaixo:

Estágio Inicial Pré-Seed

O estágio pré-seed é reservado para as menores empresas SaaS. Startups em estágio inicial que buscam esse tipo de financiamento podem precisar de assistência na construção de um protótipo funcional ou na introdução de seu produto no mercado.

Isso pode exigir um pequeno capital de cerca de US$ 1 milhão ou menos. Obter financiamento pré-seed é altamente competitivo. Os investidores buscarão ideias de produtos bem desenvolvidas e equipes fundadoras sólidas para dar a eles a confiança necessária para investir em startups em estágio inicial.

• Características: Fase de ideia, desenvolvimento de protótipo, validação da necessidade do mercado.
• Necessidades de Financiamento: Pequenos valores (menos de US$ 1 milhão) para desenvolvimento inicial, pesquisa de mercado e formação de uma equipe básica.
• Fontes de Financiamento: Investidores anjo, amigos e familiares, aceleradoras, subsídios e crowdfunding.

Estágio Inicial Seed

O estágio seed é comumente visto como o primeiro estágio oficial de financiamento por capital próprio, com empresas de software e SaaS precisando levantar entre US$ 100.000 e US$ 2 milhões. Você precisa de capital para ajudar a atender às suas necessidades de desenvolvimento de produtos, expandir sua equipe e começar a gerar lucro neste estágio inicial. Optar pelo SaaS Open Source como método de desenvolvimento é uma opção para vários fundadores de empresas. 

Para se qualificar para o financiamento, sua empresa deve ter mais ou menos dobrado em valorização desde a rodada pré-seed. E, como relata a Investopedia, sua empresa deve ser avaliada entre US$ 3 milhões e US$ 6 milhões, embora estas sejam diretrizes amplas.

• Estágio: Produto Mínimo Viável (MVP) operacional, alcançando o engajamento inicial do cliente e estabelecendo uma base de usuários.
• Necessidades de Financiamento: Valores maiores (US$ 100.000 – US$ 2 milhões) para desenvolvimento de produtos, marketing e contratações.
• Fontes de Financiamento: Investidores anjos, empresas de capital de risco em estágio inicial, aceleradoras.

Série A – Geração de Receita

O estágio de financiamento Série A pode ser considerado para empresas de SaaS ou Software, uma vez que elas tenham estabelecido fluxos de receita e estejam buscando oportunidades de crescimento. Nesta fase, você precisa de capital para otimizar os processos de negócios existentes, como o onboarding de clientes SaaS, que pode ajudar muito a aumentar as taxas de conversão ou reduzir a rotatividade de clientes.

Embora a escala deste financiamento varie, as empresas levantam em média cerca de US$ 10 milhões. Para atrair investidores, você precisará desenvolver ainda mais seu modelo de negócios e mostrar evidências de que ele pode resistir a futuras flutuações de fluxo de caixa.

• Pontos Principais: Um modelo de receita estabelecido, uma base de clientes em crescimento e um escopo operacional em expansão.
• Necessidades de Financiamento: Capital significativo (US$ 10 milhões em média) para escalar operações, expandir o marketing e aprimorar produtos.
• Fontes de Financiamento: Empresas de capital de risco Série A, empresas de capital de crescimento.

Série B – Financiamento baseado em ações

O financiamento Série B é uma forma de financiamento baseado em ações, onde você vende ações da sua empresa para investidores em troca de capital. Esse capital atua como uma injeção de caixa para impulsionar seu crescimento. 

O Corporate Finance Institute (CFI) observa que as empresas SaaS que buscam financiamento Série B precisam de avaliações robustas de cerca de US$ 10 milhões. Para garantir o financiamento, sua estratégia de monetização deve ter sido bem-sucedida. Além disso, você precisa demonstrar que seu produto é lucrativo e ter métricas que comprovem que sua empresa pode competir em um determinado nível.

• Pontos Principais: Lucratividade, crescimento consistente e presença de mercado estabelecida.
• Necessidades de Financiamento: Maiores investimentos para impulsionar a expansão, entrar em novos mercados e potenciais aquisições.
• Fontes de Financiamento: Empresas de capital de risco em estágio avançado, empresas de private equity.

Série C – Financiamento de estágio final

Este é o estágio final de financiamento. Em 2019, as startups da Série C levantaram uma média de US$ 103 milhões, acima dos US$ 48 milhões em 2012. 

Este estágio se concentra na expansão agressiva. Sua empresa de SaaS ou Software deve gerar capital suficiente para escalar, para que os investidores recebam menos participação acionária. Para se qualificar para o financiamento, sua empresa deve estar suficientemente estabelecida para que o risco do investimento seja baixo.

• Elementos críticos: geração significativa de receita, uma posição de mercado bem estabelecida e a busca sustentada por crescimento.
• Necessidades de Financiamento: Capital substancial para aquisições, expansão internacional e novas linhas de produtos.
• Fontes de Financiamento: Empresas de VC em estágio avançado, empresas de private equity, investidores estratégicos.

Depois de determinar o estágio de financiamento da sua Startup SaaS em que você está, é hora de se preparar para sua jornada de financiamento. Aqui estão algumas dicas:

Desenvolva um plano de negócios atraente: Você precisará de um plano de negócios detalhado para usar o financiamento da sua Startup para expandir sua empresa SaaS. Você precisa incluir detalhes sobre investimentos adicionais para diferentes tarefas de otimização, como melhorar o onboarding do usuário SaaS. 

• Um resumo executivo destacando a declaração de missão da sua empresa e uma descrição clara de seus produtos ou serviços.
• Uma descrição da empresa que descreve seus objetivos de negócios, seu mercado-alvo e as soluções que você pode oferecer a eles.
• Uma análise de mercado destacando os pontos fortes da sua empresa e como eles se comparam aos concorrentes. Demonstre seu entendimento do mercado, incluindo tamanho e tendências.
• Uma descrição clara da sua equipe, incluindo suas funções e responsabilidades.
• Um plano de marketing que descreve o orçamento de publicidade, a seleção do cliente-alvo e as estratégias de promoção destinadas a aumentar a retenção de clientes SaaS por meio de diversos canais.
• Um plano de vendas que documenta os representantes de vendas necessários, juntamente com planos para integrar a equipe de vendas ou terceirizar esses serviços.
• Um pedido de financiamento estipulando o tamanho do investimento necessário e como você usará o capital arrecadado.

Preparar projeções financeiras mostrando as metas financeiras que você definiu para sua empresa. Certifique-se de baseá-las em pesquisa de mercado.

• Projeções de receita: desenvolva previsões de receita realistas com base em seu modelo de preços, estratégia de aquisição de clientes e crescimento do mercado.
• Orçamento de despesas: descreva suas despesas previstas para desenvolvimento de produtos, marketing, vendas e operações.
• Tração e métricas: mostre seus principais indicadores de desempenho (KPIs) e conquistas. Para ter uma chance de encontrar financiamento para SaaS Startup, aqui estão as principais métricas que você precisa preparar:

Construa uma equipe forte:

• Fundadores: Demonstrem sua experiência, paixão e compromisso com o negócio.
• Conselho Consultivo: Reúna um conselho consultivo com experiência relevante no setor.
• Contratações-chave: Recrute indivíduos talentosos para funções críticas em desenvolvimento de produtos, marketing e vendas.

Desenvolver um Pitch Deck, juntamente com um plano de negócios profissional, que deve incluir:

• Problema: Defina claramente o problema que você está resolvendo para o seu mercado-alvo.
• Solução: Explique sua solução única e seus principais recursos e benefícios.
• Oportunidade de Mercado: Mostre o tamanho e o potencial do seu mercado-alvo.
• Tração: Apresente suas principais conquistas, marcos e métricas de tração.
• Equipe: Apresente sua equipe e sua experiência relevante.
• Modelo de Negócios: Explique seu modelo de receita e estratégia de preços.
• Projeções Financeiras: Apresente suas previsões financeiras e necessidades de financiamento.
• Chamada para Ação: Declare claramente sua solicitação de financiamento e os próximos passos.

Refine sua Proposta de Valor:

• Proposta Única de Venda (USP): Identifique o que diferencia sua solução SaaS dos concorrentes.
• Benefícios para o Cliente: Articule claramente o valor que seu produto ou serviço oferece aos clientes.
• Análise Comparativa: Examine os pontos fortes e fracos da sua solução em relação às alternativas.

Reúna a Documentação de Apoio:

A organização desempenha um papel crucial na obtenção de financiamento para SaaS Startups. Prepare seu plano de negócios, apresentações e projeções financeiras. Também é útil atualizar qualquer documentação legal, como seu contrato social – o conjunto de documentos que você deve registrar em um órgão governamental para documentar a criação da sua empresa.

• Documentos Legais: Prepare seu contrato social, acordo operacional e quaisquer licenças ou permissões relevantes.
• Demonstrações Financeiras: Reúna suas demonstrações financeiras, incluindo demonstração de resultados, balanço patrimonial e demonstração do fluxo de caixa.
• Propriedade Intelectual: Garanta quaisquer marcas registradas, patentes ou direitos autorais relacionados ao seu produto ou serviço.

Os vários ecossistemas de financiamento têm diferentes requisitos legais, logísticos e práticos. Você precisa entendê-los completamente antes de escolher a melhor opção. Embora a pesquisa em profundidade exija um investimento inicial de tempo, ela pode levar à economia de tempo e custos no futuro. 

Elaboramos uma lista de algumas das opções de financiamento para Startups SaaS mais populares, analisando mais de perto os prós e os contras:

• Venture Capital

As empresas de Venture capital (VC) captam recursos solicitando a um grupo de sócios que contribuam para seu fundo de investimento, geralmente investindo em Startups com potencial promissor de crescimento. Às vezes confundido com Private Equity (PE), ambos captam capital de investidores parceiros limitados (LP) e investem em empresas privadas.

No entanto, existem diferenças significativas em como as empresas de venture capital e private equity conduzem seus negócios, como as empresas em que investem, os níveis de dinheiro que fornecem e a quantidade de participação que desejam para seu investimento. 

Capital de risco geralmente gera menos de 50% do patrimônio da empresa. O risco financeiro do investimento em startups em estágio inicial significa que os VCs preferem distribuir quantias menores de dinheiro por mais negócios. O capital de risco se destaca como uma fonte de financiamento proeminente para startups SaaS dentro do mercado privado.

De acordo com a Forbes, o financiamento de capital de risco geralmente fica entre US$ 1 milhão e US$ 5 milhões. Os investidores de capital de risco exigem avaliações da empresa que variam de US$ 5 milhões a US$ 15 milhões para o financiamento Série A. Para garantir o financiamento VC, você terá que provar que sua empresa tem potencial para crescer substancialmente. Os investidores de capital de risco querem ver métricas que indiquem o valor das empresas SaaS, então esteja preparado para responder a algumas perguntas difíceis.

• Investidores Anjo

Investidores Anjo geralmente são indivíduos (em vez de um fundo ou empresa) que investem pessoalmente em seu negócio. Você abre mão de uma participação acionária em troca do financiamento. 

Normalmente, os Investidores Anjo fornecem menos capital do que os investidores de risco. De acordo com a Angel Capital Association, esses investidores provavelmente comprometem entre US$ 5.000 e US$ 100.000. Em comparação, as empresas de Capital de Risco geralmente investem uma média de cerca de US$ 2,5 milhões em capital, embora esses valores possam ser bastante amplos. 

Investidores Anjo são mais propensos a fornecer financiamento se sua empresa estiver em seus estágios iniciais de desenvolvimento. Geralmente, esses investidores procuram empresas inovadoras com potencial para um alto faturamento dentro dos primeiros três a sete anos.

• Aceleradoras e Incubadoras

Incubadoras são espaços físicos que oferecem uma combinação de espaço de escritório, financiamento e expertise. Esses espaços são geralmente 'alugados' em troca de taxas mensais de associação ou, menos frequentemente, participação acionária. 

Embora as Incubadoras possam oferecer benefícios como treinamento, apresentações à rede e equipamentos, é importante considerar as necessidades específicas e combiná-las com os serviços oferecidos. Como tal, elas são mais adequadas para a fase seed. 

Uma aceleradora é um programa de negócios que geralmente é executado com fundos privados. A Forbes relata que as aceleradoras geralmente oferecem capital semente em troca de participação acionária, com investimentos variando entre US$ 10.000 e US$ 120.000. 

Entrando em um estágio de crescimento posterior? Esses programas oferecem suporte temporário, mentoria, acesso a investidores, financiamento e recursos educacionais, ajudando as startups a progredir.

• RBF – Financiamento Baseado em Receita

O financiamento baseado em receita (também conhecido como financiamento baseado em royalties) é um método de captação de capital. As empresas SaaS recebem um empréstimo de um grupo de investidores, que por sua vez recebem uma porcentagem da receita bruta contínua da empresa (em vez de participação) em troca do investimento. 

Com um RBF, os investidores recebem uma parte regular da receita da empresa até que um valor predeterminado seja reembolsado. Normalmente, esse valor é um múltiplo do investimento original, geralmente variando entre três a cinco vezes o valor do investimento original.

Embora uma empresa que levanta capital por meio de RBF precise fazer pagamentos regulares para o investimento original, isso difere do financiamento por dívida. O saldo devedor não acumula juros e os pagamentos não são exigidos em valores predefinidos. 

Em vez disso, você recebe um empréstimo com base na receita geral da sua empresa e o reembolso é uma porcentagem de seus ganhos mensais, mais um multiplicador do investimento original.

• Bootstrapping

Bootstrapping significa construir um negócio do zero, onde um empreendedor inicia uma empresa com pouco ou nenhum capital, em vez de depender de investimentos externos para promover o crescimento. Um fundador pode ser considerado bootstrapping quando tenta fundar e construir sua empresa com finanças pessoais e seus ganhos operacionais.

Isso contrasta com a aquisição de fundos por meio dos métodos anteriores que discutimos, como a captação de capital por meio de investidores anjo ou empresas de capital de risco. Em vez disso, os fundadores bootstrapped contam com suas economias, administram operações enxutas ou têm uma rápida rotatividade de estoque. Não é incomum para uma empresa receber pré-encomendas de um produto e usar os fundos arrecadados para construir e entregar o próprio produto.

Como uma empresa que utiliza o bootstrapping geralmente trabalha com fontes limitadas de financiamento, é vital ter uma estratégia de desenvolvimento competente onde todos os riscos possíveis sejam considerados. Além disso, quaisquer fundos disponíveis precisam ser realocados adequadamente de volta para as partes mais críticas do modelo de negócios. 

É importante notar que várias empresas proeminentes de SaaS e tecnologia se originaram como startups autofinanciadas. Isso inclui uma variedade de empresas, como Facebook, eBay, Basecamp, GitHub e Plenty Of Fish, para citar apenas algumas. Vamos examinar mais de perto os prós e os contras:

• Crowdfunding

Startups em estágio inicial nas indústrias de software, produtos digitais ou SaaS podem explorar o crowdfunding como um meio potencial de obter financiamento. Em vez de métodos de financiamento mais tradicionais que dependem do financiamento de uma instituição, como bancos, o crowdfunding é um jogo de números, reunindo pequenos investimentos de uma fonte mais abrangente de pessoas.

Campanhas de crowdfunding normalmente utilizam plataformas online, eliminando a necessidade de os fundadores participarem de reuniões presenciais com potenciais investidores. As plataformas fornecem múltiplas vias para os doadores se envolverem e contribuírem para uma variedade de iniciativas, muitas vezes apoiadas por campanhas que visam gerar interesse e arrecadar fundos.

Existem alguns tipos diferentes de crowdfunding disponíveis, dependendo do seu negócio, produto e objetivos de longo prazo. 

Crowdfunding baseado em recompensas é o que a maioria das pessoas reconhecerá. Em troca de um conjunto de valores fixos de doação, os investidores geralmente recebem uma variedade de ofertas. Essas podem ser na forma de acesso antecipado ou preços reduzidos “early bird” para produtos e serviços, ou benefícios adicionais combinados que podem não ser oferecidos àqueles que comprarem o produto posteriormente. 

Crowdfunding de capital se assemelha mais às outras formas de obter investimento, pois envolve ceder uma parte do seu negócio em troca de investimento, em vez de pré-vender um produto. Assim como em outras formas de investimento de capital, o sucesso da Startup ajuda a determinar o valor da participação de cada investidor. 

Dívida (ou baseado em empréstimo) É muito parecido com obter um empréstimo, exceto que em vez de passar por um banco, você recebe o investimento de uma série de apoiadores que lhe emprestam o dinheiro necessário para você começar a operar. Esses apoiadores financiam sua Startup com base na premissa de que você devolverá o investimento deles mais uma taxa de juros fixa em um prazo acordado. Isso geralmente é chamado de empréstimo P2P (peer-to-peer).

Depois de decidir sobre uma opção de financiamento para SaaS Startup, é hora de pesquisar os investidores. No entanto, com as empresas de Capital de Risco (VC) individuais recebendo mais de 1.000 propostas por ano, há muito mais demanda do que investimentos disponíveis. Os investidores são exigentes, então você terá que apresentar um caso forte ou correrá o risco de perder a oportunidade.

Identifique Investidores em Potencial:

• Empresas de Capital de Risco (VC): Pesquise empresas de Capital de Risco (VC) que investem em seu setor, estágio e modelo de negócios. Utilize recursos online como Crunchbase, PitchBook e VC-Mapping para identificar empresas relevantes.
  Use ferramentas como Apollo.io ou Hunter.io para coletar informações de contato (parceiros, analistas) de empresas de Capital de Risco (VC). Isso permite um contato mais direcionado, incluindo as empresas de seu portfólio, foco de investimento e informações de contato de parceiros e analistas.
• Investidores Anjo: Explore plataformas como AngelList, Crunchbase, Gust e Golden Seeds para se conectar com investidores anjo. Use o LinkedIn para buscar investidores anjo com base em seu histórico de investimentos e experiência no setor.
  Participe de eventos de startups e competições de pitch para se conectar com potenciais investidores anjo. 
• Aceleradoras e Incubadoras: Explore programas como Y Combinator, Techstars e 500 Startups. Pesquise incubadoras e aceleradoras locais que se concentram em seu setor. Muitas universidades têm programas de incubação para startups lideradas por estudantes.
• Plataformas de Crowdfunding:
  Plataformas Gerais: Considere plataformas como Kickstarter, Indiegogo e GoFundMe para arrecadar fundos de um grande público.
  Crowdfunding de Capital: Explore plataformas como SeedInvest, Republic e Wefunder para levantar capital em troca de participação acionária.
  Plataformas de Nicho: Pesquise plataformas de crowdfunding de nicho que atendem ao seu setor ou público específico.

Avalie a Adequação do Investidor: Antes de abordar qualquer investidor, é crucial avaliar se ele é adequado para sua startup SaaS.

• Foco do Investimento:
  • Alinhamento com o Setor: O investidor se concentra no seu setor (por exemplo, SaaS, saúde, fintech)?
  • Alinhamento de Estágio: O investidor investe em startups no seu estágio atual (pré-seed, seed, Série A, etc.)?
  • Tese de Investimento: A filosofia de investimento do investidor se alinha com seu modelo de negócios e estratégia de crescimento?
• Tamanho do Investimento:
  • Investimento Típico: Qual é o tamanho típico de investimento do investidor? Corresponde às suas necessidades de financiamento?
  • Tamanho do Fundo: Para empresas de Capital de Risco, considere o tamanho de seu fundo. Fundos maiores podem ser mais adequados para investimentos em estágios posteriores.
• Experiência no Setor:
  • Experiência Relevante: O investidor tem experiência em investir ou trabalhar com empresas SaaS?
  • Rede e Conexões: O investidor pode fornecer conexões valiosas e mentoria em seu setor?
• Alinhamento de Valores:
  • Valores Compartilhados: Os valores do investidor se alinham com a cultura e a missão da sua empresa?
  • Reputação: Pesquise a reputação e o histórico do investidor.
• Empresas do portfólio:
  • Panorama competitivo: O investidor investiu em algum de seus concorrentes?
  • Casos de sucesso: Qual é o histórico de investimentos bem-sucedidos do investidor?

Agora, para obter financiamento para startups SaaS, você precisa se destacar de seus concorrentes. Aqui estão algumas dicas de como abordar investidores em potencial:

Obtenha uma apresentação, talvez de uma conexão mútua e peça a eles que marquem uma reunião entre você e o investidor em potencial. Participar de eventos relacionados a SaaS ou conectar-se em uma plataforma como o LinkedIn são outras maneiras de entrar em contato. Se optar por se comunicar por e-mail, anexe um pitch deck bem estruturado.

Adapte sua abordagem:

• Capital de risco: Prepare um pitch deck detalhado e um modelo financeiro.
• Investidores Anjo: Concentre-se em sua história, paixão e potencial de alto crescimento.
• Aceleradoras/Incubadoras: Destaque o potencial da sua equipe e a escalabilidade do seu negócio.
• Crowdfunding: Crie uma página de campanha atraente com uma proposta de valor e recompensas claras.

Construa Relacionamentos:

• Rede: Participe de eventos do setor e conecte-se com investidores online.
• Apresentações informais: Aproveite sua rede para apresentações a investidores em potencial.
• Alcance personalizado: Crie mensagens personalizadas que demonstrem sua pesquisa e interesse genuíno.

! Seja persistente: Não desanime com as rejeições iniciais.

Acompanhamento e mantenha a comunicação: fique em contato com os investidores e forneça atualizações sobre seu progresso. Agende reuniões e ligações regulares com seus investidores para discutir seu progresso e pedir conselhos.

Busque mentoria, aproveite a experiência e a rede de seus investidores para obter orientação e suporte.

E Construa Relacionamentos de Longo Prazo com seus investidores para potenciais rodadas de financiamento futuras e parcerias estratégicas.

Entenda os Termos do Investimento: Um termo de investimento é um acordo não vinculativo que descreve os termos de investimento propostos. Revise cuidadosamente os principais aspectos:

• Avaliação: O valor acordado da sua empresa.
• Participação Societária: A porcentagem de participação que o investidor receberá em troca de seu investimento.
• Preferência de Liquidação: Como os recursos serão distribuídos em caso de venda ou liquidação da empresa.
• Proteção Anti-Diluição: Protege a participação acionária do investidor em caso de rodadas de investimento futuras com valuation menor.
• Representação no Conselho: Os direitos do investidor de indicar membros para o conselho administrativo da sua empresa.
• Cláusulas Protetivas: Direitos especiais concedidos ao investidor, como poder de veto sobre certas decisões.

Negocie Termos Favoráveis:

• Procure Aconselhamento Jurídico: Consulte um advogado experiente para garantir que seus interesses sejam protegidos.
• Entenda Sua Influência: Sua influência nas negociações depende de fatores como sua tração, oportunidade de mercado e interesse do investidor.
• Concentre-se nos Termos Principais: Priorize a negociação de termos que são mais importantes para você, como avaliação e controle.

Este guia detalhado descreve uma série de ações potenciais que podem ter um impacto na sua capacidade de garantir financiamento e contribuir para o crescimento potencial da sua startup SaaS. O sucesso no mundo competitivo do financiamento SaaS geralmente requer perseverança, preparação comercial completa e um argumento convincente.