Ce este Finanțarea Bazată pe Venituri (RBF)?

Finanțarea bazată pe venituri (RBF) este o metodă de finanțare prin care companiile SaaS primesc capital în avans în schimbul unui procent din veniturile lor viitoare. Companiile SaaS, având fluxuri de venituri relativ consistente și previzibile care permit calcule rezonabile de rambursare, pot fi considerate candidați potriviți. 

Structura RBF, care evită împărțirea acțiunilor, poate influența flexibilitatea operațională a companiilor SaaS.  Pentru a vă asigura că se aliniază cu obiectivele financiare pe termen lung ale afacerii, este imperativ să revizuiți cu atenție condițiile și programul de rambursare.

În primul rând, un furnizor RBF oferă finanțare inițială unui startup SaaS.  O parte predeterminată din venitul lunar al afacerii este utilizată pentru rambursare.  Acest lucru continuă până când întreaga sumă datorată - principalul plus o taxă - este rambursată conform acordului. 

Rambursările reprezintă un procent din veniturile lunare până la rambursarea sumei de 120.000 USD. De exemplu, dacă o afacere primește 100.000 USD și este de acord să ramburseze de 1,2 ori.  RBF este o opțiune de finanțare în care rambursările sunt legate de veniturile companiei.

O alternativă la finanțarea tradițională prin datorii sau capitaluri proprii este finanțarea bazată pe venituri (RBF), cu toate acestea, este important să fiți conștienți atât de avantajele, cât și de dezavantajele acesteia. 

Avantaje

• RBF ușurează sarcina în lunile mai slabe, oferind opțiuni flexibile de rambursare, strâns corelate cu veniturile afacerii dumneavoastră. 
• Cu RBF, renunțarea la acțiuni nu este necesară, ceea ce poate permite menținerea controlului și a proprietății asupra afacerii. 
• RBF aliniază stimulentele dintre creditor și companie, deoarece creditorul câștigă de pe urma expansiunii companiei.  
• Permite extinderea strategică fără limitările datoriilor convenționale sau diluarea care vine odată cu finanțarea prin capitaluri proprii.  

Contra:

• Comparativ cu împrumuturile tipice, costul finanțării poate fi mai mare, în special dacă veniturile dumneavoastră cresc rapid. 
• RBF s-ar putea să nu fie potrivit pentru afacerile cu flux de numerar neregulat sau pentru cele care nu generează încă venituri constante. 
• Acordul de partajare a veniturilor poate duce la o sumă finală de rambursare diferită de suma inițială de finanțare.  

Companiile SaaS pot utiliza finanțarea bazată pe venituri (RBF) ca alternativă la finanțarea bazată pe capitaluri proprii.  Deoarece RBF este un tip de finanțare nediluantă, fondatorii companiei își păstrează proprietatea și controlul complet.  Procesul de finanțare RBF este legat de viteza cu care fondurile devin accesibile.  RBF este potrivit pentru afacerile cu venituri stabile, deoarece necesită surse constante de venit pentru a garanta rambursarea la timp. 

Finanțarea bazată pe venituri poate fi luată în considerare de către companiile SaaS în anumite circumstanțe.  Fluxuri de venituri consistente și regulate, accent pe scalarea operațiunilor și o nevoie de numerar fără a reduce capitalul propriu sunt toate ideale. 

În special, RBF este eficient atunci când companiile SaaS doresc să investească în marketing și vânzări pentru a stimula creșterea sau pentru a finanța alte îmbunătățiri operaționale.  Cu toate acestea, deoarece un flux constant de venituri este esențial pentru rambursare, RBF nu este de obicei potrivit pentru afacerile aflate în stadiul pre-venit.

Stabilitatea solidă a veniturilor este de obicei o cerință pentru întreprinderile SaaS care caută finanțare bazată pe venituri.  Indicatori importanți ai acestei consecvențe sunt veniturile recurente lunare (MRR) și veniturile recurente anuale (ARR) constante, care demonstrează surse stabile de venit. 

Pentru a verifica stabilitatea financiară, creditorii solicită adesea un minim de șase până la doisprezece luni de MRR/ARR constant sau în creștere.  Fluctuațiile sau scăderile MRR/ARR sunt indicatori care pot influența ușurința obținerii RBF. 

Creșterea are un impact major asupra eligibilității companiilor SaaS pentru RBF și asupra termenilor acestuia.  Deoarece aceste elemente au un impact direct asupra capacității unei companii de a rambursa împrumutul, furnizorii de RBF acordă preferință afacerilor care prezintă o creștere constantă a veniturilor și un potențial semnificativ de extindere. 

Companiile cu rate de creștere ridicate pot avea opțiuni de negociere diferite în comparație cu afacerile cu venituri stagnante sau în scădere, ceea ce poate afecta condiții precum perioada de rambursare sau procentul de partajare a veniturilor.  Deși creșterea rapidă este de obicei un lucru bun, dacă plafonul de venituri este atins prea curând, acesta ar putea crește costul total al finanțării.  Din acest motiv, este important să se prevadă creșterea cu precizie și să se negocieze condiții care corespund veniturilor așteptate. 

Furnizorii de RBF se concentrează în principal pe KPI-uri care arată modul în care o afacere generează venituri și își susține creșterea.  Indicatorii critici care arată fluxuri constante de venituri și amploarea generală a afacerii sunt veniturile recurente lunare (MRR) și veniturile recurente anuale (ARR). 

Înțelegerea profitabilității și a retenției clienților necesită, de asemenea, monitorizarea costul de achiziție a clienților (CAC), rata de pierdere a clienților, și a valorii pe durata de viață a clientului (CLTV).  Pentru a evalua capacitatea unei companii de a îndeplini acordul RBF, furnizorii analizează, de asemenea, marjele brute și sănătatea financiară generală.  

În general, finanțarea RBF pentru startup-urile SaaS poate varia de la trei până la opt ori venitul lunar recurent (MRR).  O serie de factori, inclusiv ai companiei MRR, rata de creștere, retenția clienților și sănătatea financiară generală, au un impact semnificativ asupra sumei precise. 

Un potențial de finanțare mai mare este adesea rezultatul unui MRR mai puternic și al unei creșteri observabile, oferind operațiunilor o mai mare flexibilitate de scalare.  Pentru a vă asigura că aceste condiții se potrivesc planului financiar al companiei, este important să luați în considerare cu atenție calendarul de rambursare și costul total al capitalului.

Companiile SaaS care utilizează finanțarea bazată pe venituri (RBF) vor observa: 

• Creștere continuă: Se corelează cu o potențială trecere către opțiuni de finanțare SaaS non-dilutive, având în vedere ajustările în VC tradițional. 
• Datele și AI-ul sunt utilizate pentru a influența potențial procesele de subscriere și personalizarea rambursării.
• Specializare: Termeni flexibili și oferte specializate pentru anumite verticale SaaS. 
• Piața concurențială implică o potențială extindere globală, o participare sporită și formarea de parteneriate strategice.
• ROI Concentrare: Prioritizați parteneriatele pe termen lung și creșterea sustenabilă față de scalarea rapidă.