Ce este SaaS Seed Funding?

Finanțarea inițială SaaS este prima infuzie de numerar a unei companii Software-as-a-Service (SaaS) și este destinată să sprijine operațiunile și creșterea după validarea Minimum Viable Product (MVP). De obicei, este utilizată pentru a demonstra o tracțiune timpurie, a atinge potrivirea produs-piață, a avansa dezvoltarea produsului și a crește dincolo de echipa inițială.

Fondurile inițiale sunt folosite de startup-urile SaaS pentru a-și îmbunătăți produsul, a genera venituri timpurii din abonamente și a demonstra scalabilitatea planului lor de afaceri. Deoarece companiile SaaS au nevoi speciale de strângere de fonduri datorită modelului lor de business bazat pe abonamente, datoria convertibilă este frecvent utilizată în etapele incipiente pentru a amâna evaluarea formală până când traiectoria de dezvoltare a companiei este mai sigură.

Investiția seed se referă la dezvoltarea și creșterea produselor pentru firmele SaaS aflate în stadiu incipient. Aceasta oferă instrumente pentru dezvoltarea de produse și evaluarea compatibilității produs-piață, factori care pot influența rezultatele. Asigurarea finanțării seed este legată de încrederea investitorilor și de posibilitatea unor runde suplimentare de strângere de fonduri. Pe măsură ce investitorii adoptă din ce în ce mai mult aceste tehnici, fondatorii ar trebui să se pregătească pentru perioade mai lungi de funcționare și să acorde prioritate eficienței capitalului.

În timp ce finanțarea de tip "seed money" este destinată creării unui produs funcțional și obținerii unei tracțiuni timpurii, finanțarea de tip "pre-seed" este utilizată în principal pentru a valida ideea de produs și a forma o echipă fondatoare. În timp ce companiile aflate în etapa "seed" încep să genereze venituri recurente, investițiile de tip "pre-seed" sunt de obicei mai mici și ajută startup-urile să atingă obiective intermediare.

Pentru dezvoltarea timpurie a produsului, finanțarea de tip "pre-seed" este esențială, deoarece permite companiei SaaS să stabilească o bază solidă înainte de a căuta investitori mai mari. Odată ce nevoia pieței a fost stabilită și s-a demonstrat un oarecare succes timpuriu, finanțarea de tip "seed money" ar trebui utilizată cu înțelepciune pentru a scala afacerea.

Capitalul de tip "seed" pentru companiile SaaS variază de obicei între 1 și 4 milioane de dolari, în funcție de stadiul de creștere și evaluarea startup-ului. Finanțările de tip "seed" provenite de la "Angel Investors" au o medie de aproximativ 150.000 de dolari, în timp ce cele conduse de VC au o dimensiune mediană de aproximativ 1,5 milioane de dolari. Un MRR tipic pentru startup-urile SaaS este între 5.000 și 25.000 de dolari înainte de atragerea unei runde de finanțare VC.

Luând în considerare cu atenție cerințele și etapele lor unice, startup-urile ar trebui să obțină suficiente fonduri de început pentru a acoperi costurile operaționale pentru primele șase până la douăsprezece luni.

Se recomandă o perioadă de finanțare de 24-36 de luni pentru a proteja firmele SaaS de întârzierile în finanțare și de preocupările economice. Startup-urile se pot concentra pe atingerea unei creșteri susținute și a unei potriviri produs-piață datorită acestei rezerve sporite. O perioadă de finanțare mai lungă încurajează o abordare mai planificată și mai puțin reactivă a dezvoltării corporative, prin atenuarea presiunii financiare imediate. În climatul actual de strângere a fondurilor, această trecere la o perioadă de finanțare mai lungă, spre deosebire de perioada anterioară de 18-24 de luni, este deosebit de importantă pentru supraviețuirea pe termen lung.

Piața Total Adresabilă (TAM), Rata de Creștere a Veniturilor Recurente, costul de achiziție a clienților (CAC), și Raportul LTV:CAC sunt principalii factori pe care investitorii SaaS îi iau în considerare. Atunci când se evaluează viabilitatea pe termen lung a unui startup, acești parametri sunt esențiali pentru determinarea potențialului său de piață și a potrivirii produs-piață.

Pentru firmele SaaS cu venituri recurente anuale (ARR) sub 1 milion USD, rata de creștere a veniturilor recurente este foarte importantă, deoarece indică o tracțiune timpurie. Indicatori precum un nivel scăzut Raport LTV/CAC, venituri mici per client sau profit negativ per client ar putea influența percepțiile investitorilor asupra scalabilității.

În majoritatea rundelor de startup SaaS, fondatorii oferă între 10 și 20% din companie. Suma de bani strânsă și evaluarea companiei au un impact semnificativ asupra acestui procent.

O rundă seed are de obicei o evaluare post-money de 20 de milioane de dolari, cu 15% din acțiuni vândute pentru finanțare. Pentru a menține un control adecvat și flexibilitate viitoare, fondatorii ar trebui să se abțină de la a vinde mai mult de 30% din capitalul companiei într-o rundă seed.

Într-o rundă de finanțare seed, proprietatea fondatorilor în afacerea SaaS este diminuată. Acest lucru ar putea modifica autoritatea lor decizională și se referă la cota lor din dividendele viitoare. Într-o finanțare seed, fondatorii renunță de obicei la 10-20%, cu diluția crescând ulterior. 

Menținerea proprietății majoritare după runda seed și a cel puțin 50% după Seria A este esențială, utilizând tehnici pentru a preveni diluția, obținând în același timp capital suficient, deoarece diluția excesivă poate demotiva fondatorii și poate împiedica execuția.

Începeți prin a evalua experiența și istoricul performanței potențialilor investitori din sectorul SaaS. Evaluați resursele și rețeaua pe care le oferă în raport cu potențialul de extindere al companiei dumneavoastră. Asigurați-vă că prioritățile, valorile și teza lor de investiții completează obiectivele pe termen lung și misiunea firmei dumneavoastră.

De exemplu, căutați investitori care au susținut anterior startup-uri SaaS comparabile folosind site-uri web precum Crunchbase sau Visible Connect. Dacă obiectivul lor este extrem de similar cu al dvs., luați în considerare investitorii providențiali și incubatoarele/acceleratoarele, în special în etapa incipientă de seed.

Pentru un startup SaaS, anunțarea unei runde de finanțare seed poate fi o alegere strategică cu avantaje și dezavantaje. Efectele posibile asupra clienților, rivalilor și inițiativelor de angajare ar trebui să fie luate în considerare cu atenție.

Este asociat cu opiniile potențialilor clienți cu privire la stabilitatea și credibilitatea companiei.

Anunțul unei runde de finanțare seed ar putea fi legat de recrutare datorită interesului potențial din partea talentelor pentru companii bine finanțate și în expansiune.

Poate afecta alte inițiative de marketing și se poate lega de încrederea partenerilor în stabilitatea financiară a afacerii.

Concurenții ar putea fi alertați de știri, ceea ce i-ar putea motiva să își intensifice eforturile sau să strângă fonduri.

Deși nu este de obicei o metodă de achiziție a clienților, rivalii ar putea începe să acționeze mai agresiv.

Finanțare inițială SaaS în 2023-2024 arată o piață prudentă, dar activă.

• Runde mediane ușor mai mari: rundele mai mari (peste 5 milioane USD) primesc o porțiune mai mare din investiția totală, rundele inițiale mediane fiind între 2,5 și 2,9 milioane USD. Plafonul de evaluare rămâne constant la aproximativ 10 milioane USD.
• Peste 90% din rundele pre-evaluate utilizează SAFE-uri, ceea ce le face instrumentul preferat de finanțare SaaS.
• IA este supremă: Cele mai populare industrii sunt încă IA, în special IA pentru întreprinderi B2B, software pentru întreprinderi, asistență medicală, securitate cibernetică, și tehnologia climatică.
• Așteptări mai mari pentru fondatori: Economii unitare solide, tracțiune dovedită (chiar dacă este vorba de o adaptare timpurie la piață a produsului), echipe experimentate și rute clare către profitabilitate sunt toate cerințe pentru investitori. "Creșterea cu orice preț" a fost abandonată.
• Ajustări de piață: Ritmul activității capitalului de risc a scăzut, iar o redresare este anticipată în 2025. Acordurile mai mari și sectoarele de top primesc majoritatea finanțării. Chiar și acum, VC-urile au mult "capital disponibil."