Ce este finanțarea SaaS?  

Finanțarea SaaS este o finanțare adaptată explicit pentru afacerile Software as a Service, concentrându-se pe venituri recurente și pe valorile de creștere. Relevanța sa pentru angajare, marketing, vânzări și dezvoltarea de produse sugerează o legătură cu tiparele de creștere ale afacerii. 

Datorită modelului lor de afaceri bazat pe abonamente, care necesită orizonturi de investiții mai lungi pentru a realiza profituri, companiile SaaS au adesea nevoi specifice. 

Întrucât nu necesită garanții personale sau diluarea acțiunilor, metodele alternative de finanțare, precum finanțarea bazată pe venituri, devin din ce în ce mai frecvente. Fondatorul își păstrează controlul, și nu există nicio modificare preconizată a scorului de credit al companiei. 

Există diferite opțiuni de finanțare pentru startup-urile SaaS, fiecare cu propriile caracteristici:

• Finanțarea de tip Venture se referă la disponibilitatea fondurilor pentru eforturile de extindere și scalabilitate.
• Investitorii providențiali pot oferi îndrumare și investiții în stadiu incipient. 
• Cu alternativa bootstrapping, fondatorii SaaS își pot menține controlul total și pot preveni diluarea acțiunilor.
• Crowdfunding-ul, pe lângă funcția sa financiară, poate crea și un sentiment de comunitate legat de produs.
• Finanțarea bazată pe venituri previne diluarea acțiunilor prin furnizarea de fonduri legate de venituri. 
• Renunțarea la mult control și capitaluri proprii este adesea necesară atunci când se investește în capital de risc. 
• Comparativ cu investitorii în capital de risc, investitorii providențiali ar putea avea mai puțini bani. 
• Extinderea creșterii poate fi legată de disponibilitatea resurselor financiare la autofinanțare.
• Succesul cu crowdfunding nu este asigurat și necesită o promovare intensivă. 
• Dacă veniturile cresc rapid, finanțarea bazată pe venituri poate fi mai costisitoare decât datoria tradițională. 

Companiile SaaS ar trebui să ia în considerare cu atenție o serie de variabile esențiale înainte de a căuta finanțare pentru a se asigura că aleg cea mai bună cale de acțiune pentru compania lor. Împreună cu KPI-uri importante precum Venituri Recurente Lunare (MRR), Venituri Recurente Anuale (ARR) și Costul de Achiziție a Clienților (CAC), aceasta implică cunoașterea etapei actuale de creștere, a cerințelor specifice de finanțare, a activelor accesibile și a toleranței la risc. 

Companiile cu rate mici de abandon și creștere rapidă a MRR, de exemplu, sunt favorizate de investitori care examinează cu atenție CAC și costurile operaționale; un model de afaceri scalabil, o potrivire clară produs-piață și dovezi de tracțiune îmbunătățesc considerabil șansele de obținere a finanțării.  

Deoarece veniturile recurente reduc riscul perceput și deschid oportunități de finanțare, este recomandat să căutați finanțare atunci când există un plan clar, achiziția sustenabilă de clienți este demonstrată și potrivirea produs-piață este confirmată.  

Deoarece finanțarea oferă resursele necesare pentru a acoperi cheltuielile operaționale și a se extinde, aceasta are un impact substanțial asupra pistei și creșterii unei companii SaaS.  În timp ce datoria de risc oferă o diluție mai mică, dar include riscuri și obligații de rambursare, capitalul de risc poate susține extinderea rapidă, dar poate dilua proprietatea. 

Peste 35 de miliarde de dolari au fost investiți în companii SaaS aflate în stadiu incipient în 2022, subliniind importanța investițiilor în atingerea obiectivelor de creștere. Indiferent de sursa de finanțare, startup-urile SaaS trebuie să pună accent pe disciplina financiară pentru a-și gestiona runway-ul și a menține o creștere sustenabilă în contextul economic actual, când bootstrapping-ul este din ce în ce mai dificil.  

Înțelegerea avantajelor și dezavantajelor finanțării prin datorii pentru companiile SaaS este crucială, deoarece aceasta oferă o modalitate de a accelera expansiunea fără a reduce capitalul propriu. Înainte de a alege această cale de acțiune, este esențial să evaluați cu atenție situația financiară a companiei dumneavoastră și capacitatea de rambursare. 

Finanțarea prin datorii, atunci când este non-dilutivă, permite investitorilor și antreprenorilor să își păstreze procentul de proprietate.

Finanțarea prin credit, de obicei, nu include locuri în consiliul de administrație sau drepturi de vot, ceea ce permite continuarea gestionării direcției strategice a afacerii. 

Plafonarea taxelor de finanțare poate afecta previzibilitatea proceselor de planificare financiară. 

Finanțarea prin credit implică adesea comisioane și rate ale dobânzii, care pot influența costul total al capitalului. 

Prezența obligațiilor de rambursare poate fi corelată cu schimbări în fluxul de numerar, în special dacă creșterea veniturilor decelerează sau cheltuielile cresc brusc. 

Creditorii pot solicita garanții, ceea ce are implicații asupra activelor companiei în caz de neplată.

Finanțarea de tip venture oferă capital nedilutiv companiilor SaaS, care este frecvent utilizat pentru a crește extinderea sau a prelungi durata de funcționare.  Împrumuturile pe termen cu rate ale dobânzii între 10% și 15%, o perioadă inițială de plată doar a dobânzii și o amortizare completă ulterioară sunt componente tipice ale acordului. 

Mandatele de acțiuni, care acordă creditorului dreptul de a cumpăra capitaluri proprii ale afacerii la un anumit preț, sunt o altă caracteristică comună a acordurilor de finanțare de risc.  Companiile SaaS ar trebui să fie conștiente de faptul că finanțarea de risc oferă, de obicei, flexibilitate financiară pe măsură ce compania crește, prin refinanțare sau renegociere. 

Organizațiile SaaS pot lua în considerare factorizarea facturilor ca un mecanism care influențează fluxul de numerar prin utilizarea capitalului legat de facturile restante.  Această metodă ar putea fi aplicabilă startup-urilor ale căror nevoi de capital de lucru sunt legate de venituri recurente lunare sau trimestriale.

Capitalul de lucru este accesibil instantaneu prin factorizarea facturilor. 

Oferă flexibilitate financiară fără datorii pe termen lung și este prietenoasă cu startup-urile. 

Dacă factorizarea facturilor nu este gestionată corespunzător, aceasta ar putea dăuna relațiilor cu clienții. 

Consumatorii pot considera procesul de factoring ca o formă de colectare a datoriilor, ceea ce ar putea eroda satisfacția și încrederea lor.  

Companiile SaaS pot primi finanțare prin intermediul împrumuturilor bancare tradiționale. Cu toate acestea, luați în considerare atât avantajele, cât și dezavantajele.  

În general, împrumuturile bancare tradiționale au rate ale dobânzii mai mici decât alte forme de finanțare prin credit. 

Acestea se referă la planificarea financiară prin asigurarea unor perioade de rambursare rezonabil de stabile.

Companiile SaaS adesea nu dispun de garanțiile solicitate de băncile tradiționale pentru a obține un împrumut. 

Startup-urile SaaS se pot confrunta cu dificultăți în a se califica pentru aceste împrumuturi din cauza condițiilor stricte și a preferinței pentru afacerile cu un istoric de tranzacționare de succes. 

Strategiile de afaceri utilizate de multe bănci tradiționale influențează deciziile lor privind finanțarea startup-urilor SaaS. 

Regula de 40, strategia multiplicatorului de venit și LTV Pentru a rata CAC sunt tehnici standard de evaluare SaaS pentru finanțare.  Indicatorul EV/Venituri, modificat de la afacerile SaaS publice pentru a ține cont de riscurile întreprinderilor private, este frecvent utilizat în metoda multiplicatorului de venituri.  Regula de 40 oferă o perspectivă asupra performanței echilibrate, luând în considerare rata de creștere a companiei plus marja de profit.  

Relațiile cu clienții SaaS sunt puternic influențate de finanțare prin servicii mai individualizate și asistență îmbunătățită.  Luarea deciziilor strategice necesită înțelegerea atât a avantajelor, cât și a dezavantajelor. 

• Personalizarea ofertelor poate afecta retenția și satisfacția clienților în cadrul finanțelor integrate. 
• Echipe de succes clienți utilizează finanțarea prin datorii și pot influența serviciul clienți și interacțiunea.
• Cheltuielile de marketing și publicitate, potențial legate de angajamentele de rambursare și ratele ridicate ale dobânzilor, sunt o considerație în costul achiziționarea de noi clienți. 
• Obligațiile financiare legate de finanțare pot avea impact strategii de prețuri, ceea ce poate afecta competitivitatea serviciului.