O que são estratégias de saída de SaaS?

Uma estratégia de saída de Software as a Service (SaaS) é um plano que descreve como os investidores e fundadores da empresa pretendem eventualmente obter um retorno sobre seu investimento e sair da empresa. Envolve converter o valor que criaram em ganhos monetários observáveis.

Existem diferentes tipos de estratégias de saída que as empresas SaaS podem escolher, cada uma trazendo seu conjunto de benefícios e limitações.

Para empresas SaaS, existem três principais estratégias de saída:

• Fusões e Aquisições (M&A)
• Ofertas Públicas Iniciais (IPO)
• Investimentos de Private Equity (PE). 

Isso permite que os fundadores deixem o negócio abrindo o capital, vendendo sua participação para uma empresa de PE ou vendendo toda a organização.

Cada uma dessas possibilidades é uma opção diferente de liquidação, com seus próprios prós e contras. 

• M&A é potencialmente rápido e lucrativo.
• Os IPOs podem levar a mercados públicos, o que afeta a avaliação.
• Investimentos de Private Equity levam a parcerias.  

A estratégia de saída é baseada nos objetivos de negócios, estágio de desenvolvimento, desempenho financeiro e condições de mercado.

Os seguintes fatores devem ser examinados pelos fundadores de SaaS que desejam uma estratégia de saída:

• Metas pessoais e financeiras: Considere suas expectativas financeiras. Você está considerando uma saída completa ou parcial? 
• Estágio de desenvolvimento da empresa: Sua empresa está em um estágio em que um IPO é uma opção real? Você está preparado para o escrutínio público e os requisitos de relatórios desta opção?
• Condições de mercado: O mercado em seu setor está atualmente receptivo a IPOs ou atividades de M&A?
• Avaliação da empresa: Considere qual estratégia de saída é melhor para sua empresa alavancar o valor.

Considere estes pontos para encontrar uma estratégia de saída adequada para sua empresa.

Considere o seguinte quando elaborando seu plano de saída:

• Crescimento: Mantenha suas taxas de receita e aquisição de clientes.
• Equipe: Para criar seu plano, tenha uma equipe de liderança capaz.
• Finanças: Mantenha seus registros financeiros transparentes e em ordem.
• Base de clientes: Garanta que seus clientes sejam priorizados para que permaneçam leais
• Produto: Para se manter competitivo, garanta que seu produto evolua com o tempo.

Isso alterará o apelo da empresa para compradores e investidores, afetando a avaliação e o processo de saída.

A média depende de muitas coisas, incluindo clima de mercado, lucratividade, taxa de crescimento e receita recorrente anual. (ARR).

Mas, em geral, as empresas de SaaS normalmente são avaliadas entre 5x a 10x sua ARR, com algumas empresas excedendo esses múltiplos.

Tenha em mente que esses são valores médios e não a avaliação exata que você pode esperar, pois depende de suas especificidades.

As implicações fiscais dependerão das especificidades do indivíduo, bem como das regulamentações locais.

• M&A: Os acionistas normalmente devem pagar imposto sobre ganhos de capital.
• IPO: Investidores e funcionários que exercem opções de ações podem ser responsáveis por impostos sobre ganhos de capital.
• Investimento PE: Os impostos dependem da estrutura do negócio com ganhos de capital ou imposto de renda sendo aplicados.

Consulte um profissional de impostos para garantir a compreensão das responsabilidades relevantes para cada estratégia de saída.