Metrici și KPI SaaS

Ce este multiplul ARR SaaS?  

Publicat: 15 ianuarie 2025

Ultima actualizare: 5 februarie 2025

Multiplii ARR SaaS explicați: calcul, impact asupra finanțării și factori cheie de influență.

Ce este multiplul ARR SaaS?

Multiplul ARR SaaS compară evaluarea bazată pe venitul recurent anual (ARR) a companiilor Software-as-a-Service (SaaS). Folosind această metodă, investitorii obțin o înțelegere mai clară a cheltuielilor asociate cu fiecare dolar de venit generat în mod regulat. Perspectivele de creștere și profitabilitate viitoare pot fi, de asemenea, evaluate folosind Multiplul ARR. 

 

De reținut

Este crucial să rețineți că această metrică ar putea să nu ia în considerare toate aspectele relevante ale evaluării unei companii SaaS, necesitând o abordare atentă. 

Cum pot calcula multiplicatorul de evaluare ARR pentru o companie SaaS?

Pentru a calcula această metrică SaaS, puteți utiliza această formulă:  

Multiplul ARR SaaS = Valoarea întreprinderii / Venituri anuale recurente (ARR)

Unde: 

  • Valoarea întreprinderii (EV) = Valoarea de piață a capitalului propriu + Datoria totală - Numerar și echivalente de numerar    
  • Venituri anuale recurente (ARR) = Venit Recurent Lunar (MRR) x 12    

 

 

Sfat de profesionist

În ciuda valorii sale, Multiplul de Evaluare ARR nu ar trebui să fie singura considerație la investiții.  Pentru o imagine mai completă asupra sănătății companiei, investitorii pot combina Multiplul de Evaluare ARR cu alte măsuri, cum ar fi rata de creștere, retenția veniturilor nete, marja brută și retenția veniturilor.    

Cum influențează ARR finanțarea?

ARR este esențial pentru capacitatea unei companii de a obține capital, în special pentru întreprinderile SaaS sau bazate pe abonamente.  Acesta este motivul: 

  • Managementul Riscului: Consistența ARR minimizează potențialele pierderi financiare pentru investitori, sporind siguranța câștigurilor viitoare.
  • Factor de creștere: Creșterea ARR poate fi un factor pe care investitorii îl iau în considerare atunci când evaluează potențialul și scalabilitatea unei companii. 

Accentul pe ARR Diferă în Funcție de Etapa de Finanțare 

  • Stadii Incipiente (Finanțare Seed): În ciuda unui ARR curent scăzut, investitorii acordă o prioritate mai mare oportunității de piață și potențialului de creștere a ARR. 
  • Stadii Ulterioare (Seria B și Dincolo): O cale clară către profitabilitate și un istoric de creștere constantă a ARR devin cruciale. 
Sfaturi profesionale

Pentru a optimiza posibilitățile de strângere de fonduri, companiile ar trebui să: 

  • Acordă prioritate maximă creșterii ARR. 
  • Prezentați un plan de afaceri bine definit. 
  • Oferiți investitorilor previziuni financiare detaliate.

Care este intervalul tipic pentru evaluarea ARR în industria SaaS?

Ritmul de creștere, dimensiunea companiei și circumstanțele pieței au un impact substanțial asupra evaluării ARR a companiilor SaaS.  O rată de creștere de 50% este utilizată ca reper pentru multiplii de evaluare pentru companiile cu un ARR de 0–3 milioane USD.  Multiplul poate crește cu 1x–2x odată cu rate de creștere mai mari.

Ce factori influențează multiplii individuali SaaS ARR?

Rata de creștere, verticala industriei și succesul financiar afectează multiplicatorul ARR al unei companii.  Multiplicatorii ARR sunt adesea mai mari pentru afacerile cu creștere rapidă din industriile cu potențial semnificativ de piață și profitabilitate ridicată.  Atunci când evaluează o companie SaaS, investitorii iau în considerare elemente precum: 

Gestionarea fluxului de numerar, profitabilitatea și rata de retenție netă a veniturilor sunt alte criterii cruciale.  EBITDA și venit lunar recurent (MRR) sunt alte considerații importante pentru afacerile bine stabilite. 

Multiplii ARR pot fi, de asemenea, afectați de condițiile pieței, prin urmare, atunci când evaluați o firmă, este esențial să luați în considerare mediul concurențial și economic general.  

Factori cheie care influențează multiplii de evaluare ARR SaaS
Factor Impact asupra multiplicatorului ARR Perspectiva investitorului
Indicatori de performanță ai companiei
Rata de creștere Creștere mai mare = Multiplicator mai mare (creștere de 1x-2x) Indică potențialul de extindere viitoare
Profitabilitate O profitabilitate puternică crește multiplicatorul de evaluare Demonstrează un model de afaceri sustenabil
rata de pierdere a clienților O rată de abandon mai mică influențează pozitiv multiplicatorul Reflectă satisfacția și retenția clienților
Indicatori de achiziție a clienților
Costul de achiziție a clienților Costurile mai mici îmbunătățesc multiplicatorul ARR Indică strategii eficiente de marketing și vânzări
Valoarea pe durata vieții a clientului (CLV) O valoare mai mare crește multiplicatorul de evaluare Arată potențialul de venit pe termen lung
Considerații de piață și financiare
Verticală industrială Piețele cu potențial ridicat impun multiplicatori mai mari Reflectă oportunitatea de piață și scalabilitatea
Condiții de piață Mediul economic influențează direct multiplicatorul Ține cont de peisajul competitiv și de tendințele economice

Concluzie

Investitorii acordă prioritate unui ARR puternic și potențialului de creștere, în special în industriile cu creștere rapidă. Puteți evalua valoarea companiilor SaaS cunoscând multiplul ARR și factorii care îl afectează. Atunci când evaluați companiile SaaS, ARR este doar o componentă. Puteți obține informații importante și puteți lua decizii de investiții informate integrându-le cu alte măsuri financiare și cercetări de piață.

Sunteți gata să începeți?

Am fost acolo unde sunteți. Haideți să împărtășim cei 18 ani de experiență și să facem din visele voastre o realitate.
Vorbește cu un expert
Imagine mozaic
ro_RORomână