Ce este multiplul ARR SaaS?  

Multiplul ARR SaaS compară evaluarea bazată pe venitul recurent anual (ARR) a companiilor Software-as-a-Service (SaaS). Folosind această metodă, investitorii obțin o înțelegere mai clară a cheltuielilor asociate cu fiecare dolar de venit generat în mod regulat. Perspectivele de creștere și profitabilitate viitoare pot fi, de asemenea, evaluate folosind Multiplul ARR. 

Pentru a calcula această metrică SaaS, puteți utiliza această formulă:  

Multiplul ARR SaaS = Enterprise Value / Venituri anuale recurente (ARR)

Unde: 

• Enterprise Value (EV) = Market Value of Equity + Total Debt – Cash and Cash Equivalents    
• Venituri anuale recurente (ARR) = Monthly Recurring Revenue (MRR) x 12    

ARR is essential to a business’s capacity to obtain capital, particularly for SaaS or subscription-based enterprises.  This is the reason: 

• Risk Management: Consistența ARR minimizează potențialele pierderi financiare pentru investitori, sporind siguranța câștigurilor viitoare.
• Factor de creștere: Creșterea ARR poate fi un factor pe care investitorii îl iau în considerare atunci când evaluează potențialul și scalabilitatea unei companii. 

Accentul pe ARR Diferă în Funcție de Etapa de Finanțare 

• Stadii Incipiente (Finanțare Seed): În ciuda unui ARR curent scăzut, investitorii acordă o prioritate mai mare oportunității de piață și potențialului de creștere a ARR. 
• Stadii Ulterioare (Seria B și Dincolo): O cale clară către profitabilitate și un istoric de creștere constantă a ARR devin cruciale. 

The growth pace, company size, and market circumstances all have a substantial impact on the ARR valuation of SaaS companies.  A 50% growth rate is used as the benchmark for valuation multiples for businesses with an ARR of $0–$3M.  The multiple may increase by 1x–2x with higher growth rates.

Growth rate, industry vertical, and financial success affect a company’s ARR multiple.  ARR multiples are often greater for high-growth businesses in industries with significant market potential and high profitability.  When evaluating a SaaS company, investors take into account elements like: 

• profitability 
• rata de pierdere a clienților 
• customer acquisition costs 
• valoarea duratei de viață a clientului.  

Cash flow management, profitability, and net revenue retention are other crucial criteria.  EBITDA and venit lunar recurent (MRR) sunt alte considerații importante pentru afacerile bine stabilite. 

Multiplii ARR pot fi, de asemenea, afectați de condițiile pieței, prin urmare, atunci când evaluați o firmă, este esențial să luați în considerare mediul concurențial și economic general.