Що таке мультиплікатор ARR SaaS?  

SaaS ARR Multiple compares the annual recurring revenue (ARR)-based valuation of Software-as-a-Service (SaaS) companies.  Using this method, investors gain a clearer understanding of the expenses associated with each dollar of income generated regularly.  Future growth and profitability prospects can also be evaluated using the ARR Multiple. 

Щоб розрахувати цей SaaS-показник, ви можете скористатися цією формулою:  

Мультиплікатор SaaS ARR = Enterprise Value / Річний регулярний дохід (ARR)

Де: 

• Enterprise Value (EV) = Market Value of Equity + Total Debt – Cash and Cash Equivalents    
• Річний регулярний дохід (ARR) = Monthly Recurring Revenue (MRR) x 12    

ARR is essential to a business’s capacity to obtain capital, particularly for SaaS or subscription-based enterprises.  This is the reason: 

• Управління ризиками: Стабільність ARR мінімізує потенційні фінансові втрати для інвесторів, підвищуючи безпеку майбутніх прибутків.
• Фактор зростання: Зростання ARR може бути фактором, який інвестори враховують при оцінці потенціалу та масштабованості компанії. 

Фокус на ARR відрізняється залежно від етапу фінансування 

• Ранні етапи (початкове фінансування): Незважаючи на низький поточний ARR, інвестори надають більшого пріоритету ринковим можливостям та потенціалу зростання ARR. 
• Пізніші етапи (Серія B і далі): Чіткий шлях до прибутковості та історія стабільного зростання ARR стають вирішальними. 

The growth pace, company size, and market circumstances all have a substantial impact on the ARR valuation of SaaS companies.  A 50% growth rate is used as the benchmark for valuation multiples for businesses with an ARR of $0–$3M.  The multiple may increase by 1x–2x with higher growth rates.

Growth rate, industry vertical, and financial success affect a company’s ARR multiple.  ARR multiples are often greater for high-growth businesses in industries with significant market potential and high profitability.  When evaluating a SaaS company, investors take into account elements like: 

• profitability 
• коефіцієнт відтоку 
• customer acquisition costs 
• життєвої цінності клієнта.  

Cash flow management, profitability, and net revenue retention є іншими важливими критеріями. EBITDA та щомісячний регулярний дохід (MRR) є іншими важливими міркуваннями для добре налагодженого бізнесу. 

На мультиплікатори ARR також можуть впливати ринкові умови, тому, оцінюючи фірму, важливо враховувати конкурентне та загальне економічне середовище.