What is Total Contract Value (TCV)?

A contract’s overall financial worth over its term is gauged by its total contract value or TCV. It stands for the total amount of money that a project under contract is anticipated to bring in throughout the agreement, including both ongoing and one-time fees. Determining the total value of your contracts contributes to more accurate financial forecasting, planning, and evaluation of your company’s profitability. 

Total Contract Value (TCV) is a crucial measure for SaaS companies. This is how to figure it out: 

TCV Formula:

TCV = (Monthly Recurring Revenue * Contract Term Length) + One-time Fees

 Let’s dissect the elements:

Щомісячний регулярний дохід (MRR): Це передбачуваний, повторюваний дохід, який ви отримуєте від клієнта щомісяця. Це основа вашої бізнес-моделі SaaS.  

Термін дії контракту: Час, протягом якого клієнт зобов'язаний користуватися вашими послугами, зазвичай виражається в місяцях.  

Одноразові збори: Це будь-які разові збори, включені до контракту, такі як плата за впровадження, плата за впровадження або плата за навчання.

Хоча їх застосування та сфери застосування різні, загальна вартість контракту (TCV) і річна вартість контракту (ACV) є важливими показниками для розуміння грошей, отриманих за контрактами з клієнтами. Підприємства, особливо ті, що використовують моделі SaaS і підписки, повинні розуміти відмінності між цими показниками, щоб оцінювати вартість контракту, прогнозувати дохід і приймати обґрунтовані бізнес-рішення.

• TCV пропонує ретельний аналіз загальної вартості контракту протягом дії угоди, враховуючи як одноразові, так і повторювані платежі. Цей комплексний підхід допомагає компаніям визначити фактичну фінансову цінність контракту та приймати обґрунтовані рішення щодо ціноутворення та залучення клієнтів. 
• ACV provides insights into growth, revenue forecasting, and client group comparisons by focusing on the annual recurring revenue generated by contracts. This enables companies to monitor their development, spot patterns, and modify their marketing and sales plans.
• While TCV is frequently used as a revenue metric, it may not accurately reflect the true annual revenue, especially in contracts with short terms or high upfront costs.
• One-time payments and possible upsells are not factored into ACV. This may lead to an underestimation of the overall value of a contract. 

To get a whole view, businesses must take into account both measures.

Although TCV can be a useful indicator for assessing a contract’s prospective worth, it’s critical to understand its limitations. 

• Визнання доходу timing is a factor to consider when evaluating TCV. Although a contract’s revenue may be distributed over a number of years, TCV counts the contract’s full value at the year of signing. 
• It is important to acknowledge that TCV does not strictly adhere to the revenue recognition principle, which may necessitate additional considerations when evaluating financial performance. Revenue should only be recorded when it is earned and realized, according to this principle. TCV might presume that a contract’s full value would be realized, although this isn’t always the case.  

Приклад: 

The TCV for a $1 million software services contract, for instance, would be $1 million if a customer signed it. However, the actual revenue recognized in the first year would only be $500,000 if the customer only paid $500,000 of that amount. These restrictions should be taken into account when using TCV as a metric. 

Other indicators like ARR, MRR, LTV, CACта churn rate також слід розглянути, щоб отримати повніше уявлення про ефективність компанії.

Знання TCV є важливим для визначення ваших найкращих клієнтів, точного прогнозування майбутніх доходів та оцінки загальної ефективності. 

• TCV має великий вплив на оцінки фінансового стану та стратегічне планування. Підприємства можуть аналізувати контракти, щоб зрозуміти потенційний фінансовий вплив на майбутнє зростання, що потім може керувати стратегічними рішеннями. 

• Оскільки це дозволяє компаніям оцінювати річну вартість кожного клієнтського контракту та визначати ефективність їхніх зусиль щодо придбання, TCV є важливою частиною Залучення клієнтів та стратегії утримання. 

• TCV надає уявлення про взаємодію з клієнтами, впливаючи на їхній потік доходів і потенційно впливаючи на рішення щодо бюджетування. 

• Аналізуючи Цінові стратегії, компанії можуть отримати уявлення про те, як оптимізувати прибуток і націлюватися на конкретні customer groups.

TCV is a useful metric, but it’s crucial to keep in mind that it only shows contracted value and not always actual income. Unexpected changes in the market, pressure from competitors, and difficulties with execution might affect a company’s capacity to reach its full potential. To guarantee precise forecasting and informed decision-making, companies should thus routinely track and evaluate their TCV performance in addition to other important metrics.