Che cos'è l'Annual Run Rate (ARR) SaaS?

Il tasso di esecuzione annuale SaaS, noto anche come ARR, è una metrica che distribuisce i ricavi attuali di un'azienda su un periodo di 12 mesi. L'approccio considera fisse le condizioni operative esistenti, i volumi di abbonamento e i livelli di prezzo. Fornisce un punto dati relativo alla dimensione del business insieme al tasso di movimento osservato. I dirigenti tendono a esaminare queste cifre nel periodo precedente all'arrivo dei bilanci revisionati.

Il tasso di esecuzione annuale prende periodi di ricavo più brevi e li proietta su un intero anno. 

ARR = MRR x 12

Oppure:

ARR = Ricavi del Periodo Corrente x Periodi all'Anno

• Scalabilità Lineare: L'approccio utilizza i livelli di prestazione esistenti come base per la proiezione futura senza influenzare il churn.  
• Reattività: Gli adeguamenti dei prezzi o le variazioni nel volume delle vendite si riflettono direttamente nel dato.  
• Metodo di Confronto: Offre un quadro che colloca le startup nascenti accanto a società di software più consolidate.

Gli analisti finanziari devono utilizzare sistemi di registrazione meticolosi per sfruttare al massimo il tasso di esecuzione annuale acquisito. Le indicazioni sono presenti se le registrazioni contabili sono accurate. Lo strumento fornisce una guida direzionale solo alle organizzazioni che hanno mantenuto l'accuratezza nei registri contabili. I dirigenti devono seguire i passaggi seguenti.

• Normalizzare i dati mensili per separare le commissioni di setup irregolari e non ricorrenti dalle commissioni software ricorrenti.
• Un aggiornamento del run rate dovrebbe essere fatto alla conclusione di ogni ciclo di fatturazione mensile per rivedere la performance aziendale.
• Per assicurare la strategia, integrare la metrica con i tassi di fidelizzazione dei clienti.

Durante la revisione della metrica, gli esperti devono bilanciare gli indicatori di performance interni rispetto alle variabili di mercato esterne. Allo stesso tempo, i team contabili devono prima isolare i ricavi non ricorrenti dagli abbonamenti principali prima di eseguire il calcolo.

Molte persone confondono il Tasso di esecuzione annuale e il Ricavo ricorrente annuale nella reportistica SaaS. Sebbene entrambi utilizzino lo stesso acronimo e tendano a produrre numeri comparabili quando le condizioni rimangono stabili, ognuno si avvicina ai numeri dalla propria prospettiva. 

Il Ricavo Ricorrente Annuo misura il valore impegnato nei contratti cliente attivi nel corso di un anno. Il Tasso Annuale di Esecuzione, al contrario, estende semplicemente i ricavi da un recente arco di tempo.

Il run rate annuale è utilizzato dai venture capitalist e dagli investitori istituzionali quando valutano un'azienda durante un round di finanziamento o una valutazione formale. La maggior parte delle volte, le aziende SaaS in fase iniziale non dispongono di un bilancio storico certificato e firmato. Ciò si traduce in un affidamento su dati passati per le proiezioni, con il run rate che funge da punto di riferimento. Questo metodo viene impiegato quando gli investitori analizzano un'azienda nella sua fase di crescita in base alle sue operazioni attuali, piuttosto che ai risultati precedenti.

I team di leadership di varie aziende esaminano le metriche operative da molteplici angolazioni basandosi sulla proiezione annuale per reportistica accurata. Questo approccio si basa su un calcolo che considera gli ultimi dati disponibili.

• Vantaggio (Stima Rapida): L'approccio si traduce in un numero che riflette la scala del business basata sulle ultime metriche operative disponibili e, di norma, non richiede un audit completo.
• Vantaggio (orientato agli investitori): I dati recenti sulle performance vengono trasformati in un numero annuale. Questo si allinea con i formati presenti in capitale di rischio modellazione accurata.
• Rischio (Assume crescita costante): Il calcolo si basa sull'idea che un mese continui allo stesso livello. Non considera la possibilità di numeri inferiori in futuro.
• Rischio (Ignora la stagionalità): I cambiamenti mensili vengono mediati all'interno della proiezione. Gli aumenti di spesa del Q4 possono quindi incidere sul dato annuale in certi casi.

Gli accordi aziendali pluriennali spesso richiedono una gestione speciale nei calcoli del run rate. I team contabili distribuiscono questi impegni più lunghi sull'intera durata del contratto invece di imputare tutto a un unico periodo.