Nove fornecedores de merchant of record comparados para fundadores que vendem software, SaaS e videojogos. Analisámos os aspetos que costumam ser mais importantes: as moedas suportadas, os métodos de pagamento oferecidos, os impostos geridos, a segurança, o tempo de atividade no mercado e o custo real após somar todas as taxas adicionais.
Os fornecedores estão listados por classificação no G2, por ordem decrescente.
Há três coisas que deve saber antes de começar a comparar fornecedores de merchant of record.
Nesta página
Um acordo completo de merchant of record inclui geralmente quatro elementos. Se um fornecedor apenas realizar alguns destes elementos, poderá não ser um merchant of record:
MoR completo
2006
140+ (declarado pelo fornecedor)
Definido por método de levantamento
70+ (declarado pelo fornecedor)
Mais de 13 000 jurisdições fiscais subnacionais (declarado pelo fornecedor)
Uma taxa fixa, cotada por conta
MoR completo
2012
33 (documentado)
5 de saldo / 13 de pagamento (documentado)
18 (documentado)
Mais de 100 jurisdições (publicado)
5% + 50¢
MoR completo
2005
36 transações (documentado)
5 de financiamento (documentado)
~30 (documentado)
~75, IDs de registo (publicado)
Personalizado
MoR completo
2005
59 (declarado pelo fornecedor)
Definido por dados bancários
33 (declarado pelo fornecedor)
Taxas listadas para 75 países (documentado)
Empresarial personalizado
MoR completo
2002
45+ (declarado pelo fornecedor)
Não publicado
70+ (declarado pelo fornecedor)
Não publicado
Apenas sob orçamento
Selecionável
2006
100 (os documentos dizem “até 99”)
USD, EUR or GBP
Mais de 45 MoR / 14 de entrada (documentado)
Mais de 200 mercados (declarado pelo fornecedor)
Nível MoR apenas sob orçamento
MoR completo
Abr 2024
2 (EUR, USD)
Pagamentos para 87 países
3+
Mais de 50 países (declarado pelo fornecedor)
3,9% + 40¢ + taxa de pagamento
MoR completo
2019
130 de exibição, cobradas em USD
USD
8 famílias, 4 aceitam subscrições
Não publicado
5% + 50¢
MoR completo
2022
Mais de 130 de faturação (documentado)
Via Stripe Connect
14, 4 aceitam subscrições
Regista-se em todo o mundo à medida que os limites são atingidos (declarado pelo fornecedor)
5% + 50¢; até 3,4% + 30¢ em planos pagos
Quase todos os fornecedores medem a contagem de moedas, a cobertura fiscal e os métodos de pagamento de forma diferente; por exemplo, uma “moeda” pode referir-se a uma moeda de faturação, a uma moeda de exibição, a uma moeda de transação ou a uma moeda de pagamento.
A cobertura fiscal pode referir-se aos mercados atendidos, aos países onde o imposto é calculado ou aos registos efetivamente detidos.
Cada célula tem etiquetas para tornar as comparações mais equitativas.
A tabela abaixo mapeia os nossos pontos de dados de volta aos seus mercados-alvo divulgados. Isto deverá ajudá-lo a desenvolver rapidamente uma lista restrita.
Software empresarial com processo orientado para a aquisição
PayPro Global, Cleverbridge, 2Checkout, Nexway
Prova de conformidade fornecida pelo vendedor
Escalabilidade B2B, B2C ou B2G em vários territórios
PayPro Global, Paddle, Cleverbridge, 2Checkout
Cobertura de métodos de pagamento no nível que está a considerar, e se os pagamentos baseados em subscrição são suportados
Videojogos e funcionalidade de compras na aplicação
PayPro Global, FastSpring
Operação fora das lojas de aplicações, estratégia de preços regionais e elevado volume de transações de baixo valor
Empresas com modelo de receita baseado em subscrição
PayPro Global, Paddle, Cleverbridge
Ferramentas de dunning e recuperação e soluções de pagamento locais que suportam faturação recorrente
Pequenas e médias empresas, startups e empreendedores autofinanciados
PayPro Global, Lemon Squeezy, Polar, Creem
A taxa efetiva após sobretaxas e taxas de pagamento no seu tamanho real de pagamento
Vendas para muitas jurisdições fiscais
PayPro Global, Paddle, FastSpring
Se o fornecedor possui registos fiscais sob os seus próprios identificadores – e não apenas se "atende" esses mercados
Equipas focadas em programadores e orientadas por API
Polar
Dependência de um único processador de pagamentos
Cada um dos fornecedores listados abaixo possui os mesmos pontos de dados, para que possa fazer comparações diretas. Listados por classificação do G2, do mais alto para o mais baixo.
A pontuação de 4.9 em 5 no G2 destaca as áreas mais comuns mencionadas pelos clientes: suporte ao vendedor e integração. A PayPro Global foi desenvolvida para empresas de SaaS, software e videojogos, desde startups a grandes empresas, que vendem subscrições, licenças ou conteúdo no jogo em todo o mundo. É particularmente útil se estiver a vender para vários mercados simultaneamente ou se pertencer a um setor que as plataformas maiores tendem a despriorizar, como o segmento de videojogos.
Fundada: 2006 – Toronto, Canadá
Moedas: Mais de 140 (declarado pelo fornecedor)
Métodos: Mais de 70 (declarado pelo fornecedor)
A pontuação de 4.9 em 5 no G2 reflete o que os clientes mais destacam: excelente suporte ao cliente e ao fornecedor e uma integração rápida. Ideal para empresas de SaaS, software e videojogos que vendem globalmente, utilizam modelos de faturação complexos e pretendem delegar totalmente a gestão de impostos, conformidade e pagamentos. Checkout de marca própria e personalizável, além de um gestor de conta dedicado para que as empresas se possam focar no produto e não nos pagamentos.
A Paddle é um Merchant of Record para produtos de SaaS & software, fundada em Londres em 2012. Oferece pagamentos, impostos e subscrições numa única solução. Otimiza os processos de e-commerce ao realizar tarefas de back-office.
Fundação: 2012, Londres, Reino Unido
Moedas: 33 faturação / 5 saldo / 13 pagamento
Impostos: Mais de 100 jurisdições (publicado)
Uma escolha simples e transparente para fornecedores de software e SaaS que recebem pagamentos dos seus clientes através de cartões de crédito. A taxa única resolve todas as complicações fiscais em mais de 100 jurisdições, tornando o preço base fácil de prever. Com suporte para 18 tipos de pagamentos, esta solução é menos adequada para empresas que vendem para mercados onde os métodos de pagamento locais são fundamentais.
Um Merchant of Record que vende produtos digitais, software e videojogos, sediado em Santa Barbara desde 2005. Otimiza as funções de back-office através da localização da conformidade fiscal, gestão de fraudes e processamento de pagamentos, permitindo que os produtores de produtos digitais se expandam globalmente.
Fundação: 2005, Santa Barbara
Moedas: 36 transações / 5 financiamento de pagamento
Impostos: ~75 com IDs de registo (publicado)
Ideal para vendedores de produtos online, serviços de e-learning e desenvolvedores de jogos que procuram saber onde o seu fornecedor está registado para efeitos fiscais. O compromisso reside na moeda. Embora existam 5 moedas de pagamento disponíveis face a 36 moedas de transação, existe uma taxa de conversão de 2,5%.
A Cleverbridge é uma plataforma de eCommerce e Merchant of Record fundada em Colónia em 2005; detida maioritariamente pela EMH Partners desde 2021 e um dos dois fornecedores nesta comparação na lista de fornecedores de serviços registados da Mastercard.
Fundação: 2005 – Colónia
Moedas: 59 (declarado pelo fornecedor)
Pagamentos: Mensal – Até ao dia 16 do mês seguinte (documentado)
Concebido para vendedores de licenciamento de software empresarial que necessitam de conformidade atestada por registo. O compromisso é que os pagamentos são mensais até ao dia 16 do mês seguinte.
A operar desde 2002 através da Nexway SASU e Nexway Inc., a Nexway é um merchant of record e plataforma de eCommerce francesa concebida para ajudar médias e grandes empresas a expandir as suas operações globalmente; reportou 126,9 milhões de euros em receitas para 2024 (registos do registo comercial francês).
Fundação: 2002 – Nîmes, França
Moedas: 45+ (declarado pelo fornecedor)
Métodos: 70+ (declarado pelo fornecedor)
Orientado para a distribuição de software europeu em grande escala e acordos de licenciamento de elevado volume. As funcionalidades como o checkout white-label e os serviços de suporte geridos podem ser adequadas apenas para empresas de média dimensão ou de grande porte que operam na Europa. Os dados públicos sobre preços e conformidade parecem ser limitados.
Plataforma de monetização para software e bens digitais. Ao contrário da maioria dos fornecedores nesta lista, a 2Checkout permite-lhe escolher entre merchant of record, prestador de serviços de pagamento ou um modelo híbrido, dependendo do mercado – embora a capacidade de MoR se encontre no seu nível superior sem preço definido.
Modelo: Selecionável – MoR / PSP / híbrido por mercado
Moedas: 100 (os documentos dizem “até 99”)
PCI DSS: Verificado pelo registo – AOC 7 de agosto de 2026, Foregenix
Adequado para equipas que procuram combinar MoR e PSP em vários mercados, em vez de escolher uma única estrutura. O nível MoR não pode ser orçamentado sem uma chamada de vendas, e a reserva rotativa afetará o fluxo de caixa.
A operar através da Armitage Labs OÜ na Estónia, a Creem é um MoR contemporâneo direcionado a programadores independentes e fundadores em regime de bootstrapping. Em abril de 2024, começaram formalmente a exercer atividade (registada a 30 de abril de 2024 no Registo Comercial da Estónia). A taxa efetiva varia consoante o valor do seu pagamento, mas apresenta a taxa de Merchant of Record publicada mais baixa sem taxa mensal entre os nove.
Constituição: Abr de 2024 – Tallinn, Estónia
Moedas: 2 – apenas EUR e USD
Indie hackers e projetos paralelos em regime de bootstrapping que vendem para clientes dos EUA e da UE podem considerar esta empresa. A taxa principal parece baixa, mas a taxa de pagamento fixa reduz a diferença em valores menores. Ter apenas duas moedas e nenhuma declaração PCI pública poderá limitá-lo à medida que escala.
A Lemon Squeezy é uma plataforma tudo-em-um criada para criadores independentes, empreendedores de SaaS & software, um Merchant of Record fundado em 2019, lançado publicamente em julho de 2021 e adquirido pela Stripe em julho de 2024. Através desta solução, os programadores de produtos digitais podem criar uma loja online, gerir os seus produtos e pagamentos, ao mesmo tempo que acedem a ferramentas de marketing.
Fundação: 2019 – Estados Unidos (equipa remota)
Moedas: 130 – Exibição; cobrado no equivalente em USD
Métodos: 8 famílias – 4 suportam subscrições
A Lemon Squeezy foi adquirida pela Stripe em julho de 2024. A equipa declarou em janeiro de 2026 que está a desenvolver o Stripe Managed Payments, incluindo um plano de migração. Não houve alterações no registo público de alterações após agosto de 2025. Ainda não foi divulgada uma data de encerramento e o site continua a aceitar novos registos.
Destinado a criadores e pequenas empresas que vendem produtos digitais e que necessitam de um serviço fácil de configurar com taxas de câmbio favoráveis. A aquisição pela Stripe e a transição para o Managed Payments tornam o futuro da plataforma incerto.
A Polar é uma plataforma de Merchant of Record (MoR) e faturação de código aberto, desenvolvida especificamente para programadores e indie hackers para simplificar a monetização de software e produtos digitais.
Fundação: 2022 – Estocolmo
Métodos: 14 – 4 subscrições de suporte
Impostos: Regista-se em todo o mundo à medida que os limites são atingidos (declarado pelo fornecedor)
Criado para programadores e projetos de código aberto que precisam de um MoR que se adapte à sua forma de trabalhar. As taxas mais baixas exigem um plano mensal pago e cada pagamento depende de um único processador, a Stripe.
Aqui estão 7 perguntas que deve fazer a um fornecedor de Merchant of Record. Estes elementos não costumam ser apresentados nas páginas de preços, mas cada um deles já teve impacto na tomada de decisões em pelo menos uma ocasião:
Aqui está a discriminação dos critérios de avaliação operacional e jurídica do fornecedor:
Quem é o vendedor legal?
Algumas plataformas comercializadas como MoRs subcontratam a função de vendedor legal para si nos seus próprios termos.
Qual é a entidade legal que lhe está a vender o produto, por que vias e ao abrigo de que cláusula?
Quem detém o âmbito do PCI?
“Utilizamos um processador PCI Nível 1” e “somos um fornecedor de serviços PCI Nível 1” é uma distinção significativa.
Pode apresentar a sua atestação atual com a entidade avaliada, âmbito, versão, avaliador e data?
Registos fiscais vs. mercados
Só porque um fornecedor pode “vender em 200 mercados” não significa que esteja registado neles.
Em quantas jurisdições está registado com os seus próprios identificadores fiscais?
Suporte de subscrição
O âmbito da sua cobertura de suporte para faturação recorrente será substancialmente menor do que a sua cobertura de suporte para pagamentos únicos.
Quais os métodos de pagamento que suportam subscrições de faturação recorrente (e não apenas compras únicas)?
Cobertura no seu plano
Os métodos de pagamento locais são frequentemente limitados pelo nível do plano.
Quais os métodos que estão ativos nos nossos cinco principais mercados, no plano que está a ser orçamentado?
Termos de pagamento
A retenção, a reserva e o atraso na liquidação por parte do fornecedor têm um impacto muito maior no seu fluxo de caixa do que a taxa nominal isolada.
Qual é a sua política sobre atrasos na liquidação, limite mínimo para pagamentos e reservas?
Risco de contraparte
O fornecedor retém os seus fundos em trânsito.
Em que fornecedores se apoia, enquanto fornecedor, e como são mantidos seguros esses fundos específicos?
Antes de se comprometer, certifique-se de ler os termos reais juntamente com a página de preços. Veja onde a página de preços e o contrato diferem, por exemplo:
Polar
As disputas custam $15
Os termos permitem até $30 por incidente mais uma taxa de prevenção de $25
Creem
“Sem taxas ocultas, nunca”
Documenta separadamente uma taxa de pagamento de $7 ou 1% e um $25 taxa de estorno
FastSpring
“Sem taxas ocultas”
Existe uma tabela completa de taxas adicionais no mesmo site, além de uma retenção de monitorização de 45 dias em novas contas
2checkout (Verifone)
Taxas do plano sem menção a reserva
Uma percentagem das vendas retida como depósito numa base rotativa de 90 dias, definida por comerciante de acordo com o risco
Paddle
“Sem extras ocultos”
Taxas de estorno, uma taxa de pagamento SWIFT transfronteiriça de $15 e uma margem de conversão de até 1,5% constam dos documentos de ajuda
Todos os fornecedores desta lista lidam com estornos como a parte que está a ser contestada. É assim que funciona. Ao analisar os contratos, verá que o custo do estorno e uma taxa extra por cada disputa são sempre transferidos para si. Portanto, o que realmente obtém é ajuda com o trabalho associado aos estornos, como lidar com questões operacionais e legais.
A sua relevância pode variar dependendo do indivíduo ou do contexto. Eis alguns exemplos práticos:
Já tem uma equipa financeira e vende num único país.
Um gateway de pagamento com registo fiscal pessoal pode envolver menos complexidades e um conjunto mais limitado de componentes de custo. O caso de um Merchant of Record começa quando se cruzam fronteiras.
Quer a sua marca no recibo.
Como o Merchant of Record vende legalmente ao consumidor, o seu nome aparecerá em primeiro lugar nos extratos bancários e faturas.
Precisa de acesso rápido ao seu dinheiro.
O tempo de liquidação, a monitorização de retenções e as reservas de garantia variam de acordo com o fornecedor. Consulte as tabelas de contratos acima para ajudar a tomar a sua decisão.
Vende produtos físicos.
Cada um destes fornecedores atende a software, SaaS e produtos digitais.
Existem algumas plataformas que não entraram nesta comparação. Fala-se frequentemente destas plataformas. Não estão na lista porque esta página apenas aborda plataformas que vendem software e SaaS em seu próprio nome, e têm o direito de o fazer nos seus termos.
Orquestração de pagamentos
O website da BlueSnap apresenta-a agora como uma plataforma de orquestração de pagamentos e não comercializa um serviço de Merchant of Record. Veja como a BlueSnap se compara à PayPro Global
Gestão de subscrições e faturação
A Chargebee é um software de faturação. A sua opção de Merchant of Record funciona através do seu parceiro Reach e está em versão beta privada. Veja como a Chargebee se compara à PayPro Global.
Operações financeiras para SaaS B2B
Os termos de pagamento da Maxio tornam-no o Merchant of Record: a Maxio atua como o marketplace e a Adyen processa os pagamentos. Veja como a Maxio se compara à PayPro Global
Merchant of Record para produtos SaaS e IA
A Dodo Payments é um Merchant of Record (Dodo Payments Inc.), mas os seus termos não nomeiam o seu processador de cartões e conformidade, pelo que não pudemos avaliá-la segundo o mesmo padrão das nove. Veja como a Dodo Payments se compara à PayPro Global.
MoR para plugins WordPress e micro-SaaS
A Freemius é um Merchant of Record, mas grande parte da sua infraestrutura está orientada especificamente para plugins e temas WordPress, e não para SaaS em geral.
Montra e checkout para criadores
A Gumroad tem sido o Merchant of Record para os seus vendedores desde 1 de janeiro de 2025, mas é uma montra para criadores, não construída para faturação de software e SaaS. Veja como a Gumroad se compara à PayPro Global.
O Merchant of Record (MoR) certo não é apenas um processador de pagamentos; é uma forma de proteger e fazer crescer o seu negócio. Com o MoR certo, reduz a sua exposição legal e facilita a expansão para novos mercados. Permite-lhe vender mais em todo o mundo.
Um MoR eficaz ajuda-o a expandir o seu negócio internacionalmente, sem se preocupar com as implicações legais de vender em diferentes mercados.
Ao expandir o seu negócio, considere não apenas as taxas, mas também as complexidades dos seus produtos, os mercados em que deseja entrar e como deseja que o seu negócio se desenvolva.
Com base no website de cada fornecedor, documentos para programadores, contratos publicados, registos comerciais, declarações regulatórias, listas de conformidade de redes de cartões e outros documentos oficiais. Lembre-se de que os websites podem mudar, por isso certifique-se de verificar tudo duas vezes
Encontrou algo errado? Diga-nos e nós corrigiremos.
Dependerá do seu modelo de faturação, mercado-alvo e do nível de assistência de que necessita. Os produtos de criadores ou independentes adequam-se a plataformas que têm taxas públicas fixas e são simples. Grandes empresas, SaaS B2B e outros negócios de subscrição que vendem em muitas regiões podem necessitar de uma infraestrutura de subscrição mais complexa, com maior cobertura de pagamentos e um gestor de conta atribuído. Neste caso, a PayPro Global tem a classificação G2 mais elevada das nove (4.9/5), a maior cobertura de moedas (mais de 140) e um gestor de conta dedicado.
A maioria dos fornecedores de Merchant of Record cobra uma percentagem de cada transação mais uma pequena taxa fixa. Entre os fornecedores comparados aqui, as taxas pay-as-you-go variam de 3,9% + $0,40 a 5% + $0,50 antes de taxas adicionais, e vários apresentam preços personalizados em alternativa. Verifique o que acarreta cobranças separadas – subscrições, cartões internacionais, PayPal, conversão de moeda, afiliados – estes extras, e não a taxa principal, definem os custos finais.
Um gateway de pagamento move dinheiro. Um Merchant of Record torna-se o vendedor legal. A utilização de um gateway indica que as responsabilidades pelo registo e declaração de impostos, gestão de estornos, conformidade com PCI e regulamentos de proteção do consumidor residem no utilizador em cada mercado de operação. Um Merchant of Record assume tudo isso. Se vende dentro de um único país com uma solução financeira interna, um gateway pode ser suficiente; mas assim que começa a vender além-fronteiras, o MoR é geralmente uma solução melhor.
O fator desencadeador é a exposição transfronteiriça e não o volume de faturação gerado. Caso o montante de vendas proveniente do mercado externo represente uma grande proporção, e tenha de lidar com os requisitos de registo, bem como com a entrega de declarações em múltiplas jurisdições e a resolução de problemas em vários idiomas, poderá necessitar de algo mais do que um gateway, sendo altura de mudar para um Merchant of Record. A cobrança de pagamentos a nível internacional é mais um aspeto que requer a sua atenção: quando uma parte significativa das transações transfronteiriças não é concluída, isso pode afetar a retenção de clientes ao longo do tempo.
Depende dos fornecedores envolvidos e do seu contrato. Como o Merchant of Record é o vendedor legal, os dados de pagamento guardados ficam com o seu processador de pagamentos, pelo que a mudança tem de ser planeada entre os dois fornecedores. A PayPro Global ajuda na migração em ambos os sentidos: importando subscrições e dados de pagamento da plataforma existente e migrando-os caso decida mudar de fornecedor, para que os seus subscritores não tenham de introduzir novamente os seus dados de pagamento. Independentemente do prestador de serviços que utilizar, certifique-se de que se informa antecipadamente sobre os dados de faturação que podem ser exportados e as retenções de pagamentos.
Alguns dos fornecedores de MoR mencionados nesta lista são estruturados em torno de produtos digitais descarregáveis e faturação de subscrições, tratando os jogos como um caso excecional, uma vez que alguns editores de jogos podem necessitar de funcionalidades adicionais, como vendas fora das lojas de aplicações, preços regionais, elevados volumes de transações de baixo valor, moedas no jogo e DLC, e verificação de idade. Desta lista, a PayPro Global aponta os videojogos como um dos seus principais segmentos.
A cobertura tem três dimensões, e os fornecedores diferem em cada uma delas: os países onde o Merchant of Record está registado para cobrar e liquidar impostos, os métodos de pagamento locais que oferece e as moedas em que pode cobrar. Dos fornecedores aqui listados, a PayPro Global declara a maior cobertura de moedas (mais de 140) e partilha a maior cobertura de métodos de pagamento (mais de 70) com a Nexway.
Os três maiores são:
Tratar a seleção do Merchant of Record como uma decisão de pagamentos é um quarto erro. Na verdade, trata-se de uma solução recorrente legal, de conformidade e financeira.
Os valores dos concorrentes provêm das próprias páginas de preços de cada fornecedor, documentos e termos para programadores, registos comerciais e da lista de prestadores de serviços registados da Mastercard. Todas as fontes estão ligadas.
Perfis G2: PayPro Global Paddle FastSpring Cleverbridge Nexway 2Checkout Creem Lemon Squeezy Polar
Mastercard: lista de prestadores de serviços registados, outubro de 2026
Paddle: preços moedas métodos de pagamento imposto SOC 2 chargebacks taxas de pagamento
FastSpring: preços moedas pagamentos IVA e imposto sobre vendas métodos de pagamento taxas adicionais termos do fornecedor centro de confiança
Cleverbridge: preços segurança taxas de imposto pagamentos responsabilidade
Creem: preços moedas pagamentos chargebacks países registo comercial
Lemon Squeezy: sobre Taxas pagamentos moedas métodos de pagamento registo de alterações atualização de 2026 aquisição pela Stripe
Polar: Taxas métodos de pagamento pagamentos moedas merchant of record termos fundação
Não incluído: BlueSnap Chargebee Maxio Dodo Payments Freemius Gumroad
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