O que é Taxa de Queima?

Burn rate é a rapidez com que uma organização gasta suas reservas de caixa antes de atingir o ponto de equilíbrio ou operar com lucro. Por exemplo, uma empresa que passa de $100.000 para $80.000 em um mês consome $20.000. Esta métrica é especialmente relevante para startups e novas empresas que ainda não estão faturando ou cobrindo seus custos.

Saber quanto tempo as reservas de caixa da sua empresa vão durar é essencial para prever corretamente as necessidades de caixa. O burn rate frequentemente revela insights sobre a saúde financeira de uma empresa. Embora um burn rate alto possa sugerir um risco financeiro potencial, uma taxa baixa pode indicar um crescimento limitado.

Para calcular o burn rate, primeiro estabeleça os saldos de caixa inicial e final para um período de tempo, como um mês.

Em segundo lugar, pegue o saldo de caixa do último dia do período, subtraia-o do saldo de caixa do primeiro dia do período e divida pelo ao número de meses no período.

Considere o caso em que uma empresa começa um mês com $100.000 e termina com $80.000. O burn rate mensal é, portanto, $20,000, que é ($100.000 – $80.000) / 1 mês = $20,000.

Lembre-se de que existem dois tipos de burn rate. O burn rate bruto inclui todas as despesas operacionais de um determinado período, enquanto o burn rate líquido subtrai a receita recebida dessas despesas.

O burn rate é a o taxa na qual uma organização consome suas reservas, geralmente medida por mês ou semana, dependendo do ritmo das despesas. Considere os seguintes fatores:

• Ao expandir, uma empresa controla a taxa de queima considerando o tamanho da empresa, taxa de crescimento, despesas, geração de receita, entrada de caixa e outros fatores externos.
• Considere a geração de receita, pois ela determina a rapidez com que os recursos de uma empresa podem ser repostos.
• Despesas administrativas gerais e outras implicações de financiamento, como fazer pagamentos de empréstimos, têm um impacto considerável nos cálculos relativos à taxa geral de queima e não devem ser negligenciadas.
• Gerenciar gastos excessivos é essencial para alcançar a sustentabilidade prudente a longo prazo, reduzindo possíveis impactos negativos no progresso dos negócios.

O burn rate é importante para os investidores porque monitorá-lo fornece aos stakeholders insights valiosos sobre a saúde financeira da organização, particularmente a quantidade de recursos de caixa disponíveis.

Ao compreender o nível de risco associado ao Para investimento no negócio, bem como o ritmo de gastos em relação à disponibilidade de caixa, o burn rate ajuda a determinar quais recursos estão disponíveis para apoiar a empresa.

Com essa métrica, é determinado por quanto tempo uma organização pode permanecer operacional e atingir ponto de equilíbrio sem obter lucro ou receber mais financiamento.

O cash runway é esse período em meses: o caixa disponível dividido pelo burn rate líquido mensal. Por exemplo, uma empresa que tem $480.000 em caixa, mas perde $20.000 por mês, tem 24 meses de runway.

O cálculo da taxa de queima inclui a identificação do crescimento negativo e da taxa de perda. Uma taxa de queima ideal revela a rapidez com que uma organização esgota seus recursos de caixa sem sair do mercado.

No caso de empresas SaaS, um burn rate saudável geralmente ocorre quando a empresa ainda consegue adquirir clientes enquanto mantém uma entrada de caixa estável dos assinantes. Um burn rate líquido negativo, indicando um fluxo de caixa positivo da empresa, é um indicador financeiro que os investidores podem considerar ao avaliar sua gestão financeira. e capacidade.

Para garantir uma gestão financeira sólida, a administração deve adotar uma abordagem cautelosa à utilização de caixa e evitar captação de recursos desnecessária.

Os investidores também comparam o consumo de caixa com o crescimento usando o múltiplo de burn, que é o burn líquido dividido pelo novo ARR líquido. Consumir $2M para adquirir $1M em ARR por trimestre é um múltiplo de 2x e, de acordo com David Sacks (2020), é bastante aceitável para uma startup em estágio inicial.

As empresas utilizam seu burn rate de forma produtiva quando acompanham os custos incorridos pela organização e prestam contas das atividades financeiras regularmente. Examine detalhadamente as despesas para determinar o que deve ser reduzido ou melhorado. Encontre maneiras de melhorar o fluxo de caixa, como usando financiamento de contas a receber, gastando menos do que o orçamento operacional da empresa e descontinuando de baixa rentabilidade filiais da empresa.

Planejamento operacional e abordagens de previsão podem ajudar na simplificação da gestão da taxa de queima, embora os resultados possam variar.