¿Qué es la tasa de consumo?

El burn rate es la rapidez con la que una organización gasta sus reservas de efectivo antes de alcanzar el punto de equilibrio o de operar con beneficios. Por ejemplo, una empresa que pasa de 100 000 $ a 80 000 $ en un mes consume 20 000 $. Esta métrica es especialmente relevante para empresas emergentes y nuevos negocios que aún no obtienen ingresos o no alcanzan el punto de equilibrio con los costes distribuidos.

Saber cuánto durarán las reservas de efectivo de su empresa es esencial para prever correctamente las necesidades de tesorería. El burn rate suele revelar información sobre la salud financiera de una empresa. Mientras que un burn rate elevado puede sugerir un riesgo financiero potencial, un índice bajo podría indicar un crecimiento limitado.

Para calcular la tasa de consumo (burn rate), primero establezca los saldos de caja inicial y final para un periodo de tiempo, como un mes.

En segundo lugar, tome el saldo de caja del último día del periodo, réstelo del saldo de caja del primer día del periodo y divídalo por mediante el número de meses del periodo.

Considere el caso en que una empresa comienza un mes con 100 000 $ y lo termina con 80 000 $. La tasa de consumo mensual es, por tanto, $20,000, que es (100 000 $ – 80 000 $) / 1 mes = $20,000.

Recuerde que existen dos tipos de tasas de consumo. La tasa de consumo bruta (gross burn rate) incluye todos los gastos operativos de un periodo determinado, mientras que la tasa de consumo neta (net burn rate) resta los ingresos entrantes de dichos gastos.

La tasa de consumo es la el velocidad a la que una organización gasta sus reservas, medida habitualmente por mes o semana, dependiendo del ritmo de los gastos. Considere los siguientes factores:

• Al expandirse, una empresa controla la tasa de consumo considerando el tamaño de la empresa, la tasa de crecimiento, los gastos, la obtención de ingresos, la entrada de efectivo y otros factores externos.
• Considere la generación de ingresos, ya que determina qué tan rápido se pueden reponer los recursos de una empresa.
• Los gastos administrativos generales y otras implicaciones de la financiación, como la realización de pagos de préstamos, tienen un impacto considerable en los cálculos relativos a la tasa de consumo general y no deben pasarse por alto.
• Gestionar el gasto excesivo es esencial para lograr una sostenibilidad prudente a largo plazo, reduciendo los posibles impactos negativos en el progreso del negocio.

La tasa de consumo es importante para los inversores porque su seguimiento proporciona a las partes interesadas información valiosa sobre la salud financiera de la organización, en particular sobre la cantidad de recursos de caja disponibles.

Al comprender el nivel de riesgo asociado a Para invertir en la empresa, así como el ritmo de gasto sobre la disponibilidad de caja, la tasa de consumo ayuda a determinar qué recursos están disponibles para sostener el negocio.

Con esta métrica, se determina cuánto tiempo una organización puede permanecer operativa y alcanzar punto de equilibrio sin obtener ganancias ni recibir más financiación.

La autonomía de caja (cash runway) es ese periodo en meses: el efectivo disponible dividido por la tasa de consumo neta mensual. Por ejemplo, una empresa que tiene 480 000 $ en efectivo pero pierde 20 000 $ al mes tiene 24 meses de autonomía.

El cálculo de la tasa de consumo incluye la identificación del crecimiento negativo y la tasa de pérdida. Una tasa de consumo ideal revela qué tan rápido una organización agota sus recursos de efectivo sin dejar de operar.

En el caso de las empresas de SaaS, una tasa de consumo saludable suele darse cuando la empresa aún puede adquirir clientes manteniendo un flujo de caja estable procedente de los suscriptores. Una tasa de consumo neta negativa, que indica un flujo de caja positivo de la empresa, es un indicador financiero que los inversores pueden considerar al evaluar su gestión financiera. y capacidad.

Para garantizar una gestión financiera sólida, la dirección debe adoptar un enfoque cauteloso en la utilización del efectivo y evitar la recaudación de fondos innecesaria.

Los inversores también sopesan el consumo frente al crecimiento con el múltiplo de consumo (burn multiple), que es el consumo neto dividido por el nuevo ARR neto. Consumir 2 millones de dólares para adquirir 1 millón de dólares en ARR por trimestre es un múltiplo de 2x y, según David Sacks (2020), es bastante aceptable para una startup en una fase temprana.

Las empresas aprovechan su tasa de consumo de forma productiva cuando realizan un seguimiento de los costes en los que incurre la organización y contabilizan las actividades financieras con regularidad. Examine los gastos para determinar qué debe reducirse o mejorarse. Busque formas de mejorar el flujo de caja, tales como mediante la financiación de cuentas por cobrar, gastando menos que el presupuesto operativo de la empresa e interrumpiendo las ramas de baja rentabilidad de la empresa.

Planificación operativa y enfoques de previsión podrían ayudar a simplificar la gestión de la tasa de consumo, aunque los resultados pueden variar.