Cos'è il tasso di consumo?

Il burn rate indica la rapidità con cui un'organizzazione spende le proprie riserve di liquidità prima di raggiungere il punto di pareggio o di operare in profitto. Ad esempio, un'azienda che passa da 100.000 $ a 80.000 $ in un mese brucia 20.000 $. Questa metrica è particolarmente rilevante per le startup e le nuove imprese che non stanno ancora guadagnando o raggiungendo il pareggio con la ripartizione dei costi.

Sapere quanto dureranno le riserve di liquidità della propria azienda è essenziale per prevedere correttamente i fabbisogni di cassa. Il burn rate rivela spesso informazioni sullo stato di salute finanziaria di un'azienda. Se da un lato un burn rate elevato può suggerire un potenziale rischio finanziario, dall'altro un tasso basso potrebbe indicare una crescita limitata.

Per calcolare il burn rate, innanzitutto stabilire i saldi di cassa iniziali e finali per un determinato periodo di tempo, ad esempio un mese.

In secondo luogo, si prende il saldo di cassa dell'ultimo giorno del periodo, lo si detrae dal saldo di cassa del primo giorno del periodo e si divide per tramite il numero di mesi del periodo.

Si consideri il caso in cui un'azienda inizia un mese con 100.000 $ e lo termina con 80.000 $. Il burn rate mensile è quindi di $20,000, ovvero (100.000 $ – 80.000 $) / 1 mese = $20,000.

Si ricordi che esistono due tipi di burn rate. Il gross burn rate include tutte le spese operative per un determinato periodo, mentre il net burn rate sottrae i ricavi in entrata da tali spese.

Il burn rate è il il tasso al quale un'organizzazione consuma le proprie riserve, solitamente misurato al mese o alla settimana, a seconda del ritmo delle spese. Si considerino i seguenti fattori:

• Durante l'espansione, un'azienda controlla il burn rate considerando le dimensioni dell'azienda, il tasso di crescita, le spese, la provenienza delle entrate, l'afflusso di cassa e altri fattori esterni.
• Considera la generazione di entrate poiché determina quanto velocemente le risorse di un'azienda possono essere ripristinate.
• Le spese amministrative generali e altre implicazioni del finanziamento, come il rimborso dei prestiti, hanno un impatto considerevole sui calcoli relativi al tasso di combustione complessivo e non dovrebbero essere trascurate.
• La gestione delle spese eccessive è essenziale per raggiungere una sostenibilità prudente a lungo termine, riducendo i potenziali impatti negativi sui progressi aziendali.

Il burn rate è importante per gli investitori perché il suo monitoraggio fornisce agli stakeholder preziose informazioni sullo stato di salute finanziaria dell'organizzazione, in particolare sulla quantità di risorse liquide disponibili.

Comprendendo il livello di rischio associato Per all'investimento nell'attività, nonché il tasso di spesa sulla disponibilità di cassa, il burn rate aiuta a determinare quali risorse sono disponibili per sostenere l'azienda.

Con questa metrica, viene determinato per quanto tempo un'organizzazione può rimanere operativa e raggiungere pareggio senza realizzare profitti o ricevere ulteriori finanziamenti.

La cash runway è quel periodo espresso in mesi: la liquidità disponibile divisa per il net burn mensile. Ad esempio, un'azienda che dispone di 480.000 $ in contanti ma perde 20.000 $ al mese ha 24 mesi di runway.

Il calcolo del burn rate include l'identificazione della crescita negativa e del tasso di perdita. Un burn rate ideale rivela quanto velocemente un'organizzazione esaurisce le proprie risorse di cassa senza andare fuori mercato.

Nel caso delle aziende SaaS, un burn rate sano si ha in genere quando un'azienda è ancora in grado di acquisire clienti pur avendo un afflusso di cassa stabile da parte degli abbonati. Un net burn rate negativo, che indica un flusso di cassa positivo dell'azienda, è un indicatore finanziario che gli investitori possono considerare quando valutano la sua gestione finanziaria. e capacità.

Per garantire una sana gestione finanziaria, la direzione dovrebbe adottare un approccio cauto all'utilizzo della cassa ed evitare raccolte fondi non necessarie.

Gli investitori valutano anche il burn rispetto alla crescita con il burn multiple, ovvero il net burn diviso per il net new ARR. Bruciare 2 milioni di dollari per acquisire 1 milione di dollari di ARR a trimestre rappresenta un multiplo di 2x e, secondo David Sacks (2020), è del tutto accettabile per una startup in fase iniziale.

Le aziende spendono il loro burn rate in modo produttivo quando monitorano i costi sostenuti dall'organizzazione e registrano regolarmente le attività finanziarie. Esaminate attentamente le spese per determinare cosa debba essere tagliato o migliorato. Trovate modi per migliorare il flusso di cassa, come ad esempio utilizzando il finanziamento dei crediti commerciali, spendendo meno del budget operativo dell'azienda e chiudendo i rami a bassa redditività dell'azienda.

Pianificazione operativa e approcci di previsione potrebbero aiutare a semplificare la gestione del tasso di combustione, anche se i risultati possono variare.