Ce reprezintă Zilele de Plată Restante (DPO) în SaaS?

Zilele de plată restante (DPO) este o metrică financiară care cuantifică cât timp îi ia unei companii să-și plătească creditorii, furnizorii și vânzătorii. Pentru companiile SaaS, furnizorii sunt în principal centre de date și furnizori de cloud hosting (de exemplu, AWS, Microsoft Azure), furnizori de servicii de integrare API terți, agenții de marketing digital și diverși furnizori de abonamente la instrumente software, deoarece nu dețin fizic stocuri.

Pentru calculul DPO SaaS, v-ați referi la Bilanț pentru Conturi de plătit (AP) și la Contul de profit și pierdere (P&L) pentru Costul veniturilor (uneori raportat ca Costul bunurilor vândute (COGS)) și Cheltuieli operaționale (OpEx). Deoarece afacerile SaaS, de obicei, nu au stoc fizic, trebuie să includeți instrumente de marketing “OpEx” și abonamente software pe lângă COGS-ul normal de găzduire, astfel încât cifra totală a datoriilor dvs. de plată să fie corectă.

Formula matematică este: DPO = (Datorii comerciale ÷ Cheltuieli totale legate de furnizori) × Număr de zile.

Exemplu practic SaaS:

Iată cum ați calcula DPO-ul anual pentru o afacere SaaS în creștere rapidă pe parcursul unui an fiscal de 365 de zile.

•       Pasul 1: Identificați datoriile comerciale la finalul perioadei. Bilanțul dumneavoastră de la sfârșitul anului indică faptul că soldul dumneavoastră de datorii comerciale se ridică la 150.000 USD.
•       Pasul 2: Identificați cheltuielile anuale totale în numerar. Situația dumneavoastră de venituri listează costurile anuale de găzduire și COGS API de $400,000 și cheltuielile operaționale anuale (OpEx) (instrumente software, facturi recurente de la contractori, servicii de marketing) de $800,000. Așadar, luând în considerare toate aspectele, cheltuielile dumneavoastră relevante se ridică la $1,200,000.
•       Pasul 3: Efectuați calculul. Mai întâi, împărțiți AP-ul dumneavoastră la cheltuielile dumneavoastră totale, apoi înmulțiți rezultatul cu numărul de zile din perioadă.

Așadar, acest lucru indică faptul că afacerea își plătește de obicei facturile în aproximativ 45,6 zile (≈46 de zile).

•       Optimizarea Capitalului de Lucru: Un model SaaS trebuie să investească inițial în produs și achiziția de clienți. Modul în care este gestionat DPO poate influența disponibilitatea fondurilor operaționale (care nu generează dobândă) alocate pentru inițiative de creștere.
•       Extensii: Pentru un startup susținut de capital de risc care nu a atins încă un flux de numerar pozitiv, gestionarea ciclului de plăți poate influența durata perioadei sale de sustenabilitate financiară (cash runway). Atunci când un startup în faza incipientă trece de la termene de plată Net-30 la Net-60, cei 100.000 $ suplimentari de numerar rezultați pot echivala cu o săptămână sau două în plus de timp operațional înainte de o potențială necesitate de finanțare dilutivă.

• Startup-uri în faza incipientă/Seria A (30 până la 45 de zile): Ele prezintă de obicei o poziție de negociere mai limitată, o caracteristică consistentă cu stadiul lor actual de dezvoltare. Acordurile de plată pentru startup-uri implică frecvent termene Net-30 sau cerințe de plată imediată cu cardul de credit, o consecință a istoricului lor de credit în curs de dezvoltare.
• Companii în stadiul de creștere (45 până la 60 de zile): Companiile în această etapă înregistrează o creștere semnificativă a volumelor de tranzacții și obțin runde de finanțare Seria B sau C. Acest lucru permite discutarea unor termene de plată extinse. Furnizorii extind uneori termenele Net-45 sau Net-60 atunci când încheie contracte pe termen lung cu clienți cu creștere rapidă.
• SaaS Enterprise Matur sau Profitabil (60 până la 90+ Zile)Companiile de software pentru întreprinderi care sunt cotate la bursă sau sunt extrem de profitabile au o mare putere de cumpărare. De obicei, ele stabilesc termenii, făcând ca operațiunile lor globale să funcționeze pe cicluri de plată Net-60 sau Net-90, valorificând, în esență, capitalul furnizorului pentru a-și îmbunătăți indicatorii de conversie a numerarului la nivel de întreprindere.

• Segmentați Furnizorii Critici și de Produse de Bază: Nu luați niciodată în considerare amânarea plăților către partenerii voștri de infrastructură esențiali pentru misiune, cum ar fi furnizorii de găzduire cloud (de exemplu, AWS) sau bazele de date centrale. În cazul în care ar apărea o întrerupere în acel moment, procesul ar ajunge la o încheiere definitivă. Atunci când se analizează ajustările de termeni, instrumentele software neesențiale, agențiile de marketing sau firmele de consultanță ar putea fi identificate ca entități de luat în considerare.
• Standardizare: Noile procese de achiziții implică standardizare; renegocierea termenilor cu partenerii actuali, de obicei, nu are loc decât dacă dimensiunea contractului crește. În schimb, stabiliți o politică prin care toți furnizorii noi trebuie să fie de acord cu termeni de Net-45 sau Net-60 înainte de semnarea contractului.
• Garantați Predictibilitate Supremă: Furnizorii prețuiesc fiabilitatea mai mult decât viteza. Sistemul dvs. de contabilitate automatizat ar trebui să gestioneze plata exact în a 60-a zi dacă aveți un “Net-60.” O reducere a plăților întârziate și a problemelor administrative se corelează cu stabilirea încrederii pe perioade lungi.

• Un DPO ridicat corespunde capitalului obținut din operațiunile interne ale afacerii care nu implică plăți de dobândă.
• Lichiditățile reținute din plățile amânate către furnizori pot fi alocate către canale cu potențial de rentabilitate identificat, cum ar fi dezvoltarea personalului de vânzări sau inițierea unor activități extinse de achiziție de clienți.
• Modificările Ciclului de Conversie a Numerarului (CCN) pot avea implicații pentru starea bilanțului contabil. CCN măsoară timpul necesar pentru a converti investițiile în resurse în intrări de numerar din abonamentele clienților. Eficiența dovedită a capitalului poate influența nivelurile de interes ale investitorilor potențiali sau ale companiilor achizitoare.