Qu'est-ce que le taux d'épuisement ?

Le burn rate est la vitesse à laquelle une organisation dépense ses réserves de trésorerie avant d'atteindre le seuil de rentabilité ou de réaliser des bénéfices. Par exemple, une entreprise qui passe de 100 000 $ à 80 000 $ en un mois consomme 20 000 $. Cette métrique est particulièrement pertinente pour les start-ups et les nouvelles entreprises qui ne génèrent pas encore de revenus ou n'ont pas encore atteint le seuil de rentabilité avec la répartition des coûts.

Savoir combien de temps dureront les réserves de trésorerie de votre entreprise est essentiel pour prévoir correctement les besoins de trésorerie. Le burn rate révèle souvent des informations sur la santé financière d'une entreprise. Alors qu'un burn rate élevé peut suggérer un risque financier potentiel, un taux faible peut indiquer une croissance limitée.

Pour calculer le burn rate, tout d'abord déterminez d'abord les soldes de trésorerie de début et de fin pour une période donnée, comme un mois.

Ensuite, prenez le solde de trésorerie au dernier jour de la période, déduisez-le du solde de trésorerie du premier jour de la période, et divisez par en le nombre de mois de la période.

Prenons le cas d'une entreprise qui commence un mois avec 100 000 $ et le termine avec 80 000 $. Le burn rate mensuel est donc de $20,000, ce qui équivaut à (100 000 $ – 80 000 $) / 1 mois = $20,000.

N'oubliez pas qu'il existe deux types de burn rates. Le gross burn rate comprend toutes les dépenses d'exploitation pour une période donnée, tandis que le net burn rate soustrait les revenus entrants de ces dépenses.

Le burn rate est la la vitesse à laquelle une organisation dépense ses réserves, généralement mesurée par mois ou par semaine, selon le rythme des dépenses. Tenez compte des facteurs suivants :

• Lors de son expansion, une entreprise contrôle le taux d'épuisement en tenant compte de la taille de l'entreprise, du taux de croissance, des dépenses, de la source des revenus, de l'entrée de trésorerie et d'autres facteurs externes.
• Tenez compte de la génération de revenus, car elle détermine la vitesse à laquelle les ressources d'une entreprise peuvent être reconstituées.
• Les dépenses administratives générales et autres implications du financement, comme le remboursement des prêts, ont un impact considérable sur les calculs concernant le taux de combustion global et ne doivent pas être négligées.
• La gestion des dépenses excessives est essentielle pour parvenir à une durabilité prudente à long terme, en réduisant les impacts négatifs potentiels sur la progression de l'entreprise.

Le burn rate est important pour les investisseurs car son suivi fournit aux parties prenantes des informations précieuses sur la santé financière de l'organisation, en particulier sur le montant des ressources de trésorerie disponibles.

En comprenant le niveau de risque associé à Pour l'investissement dans l'entreprise, ainsi que l'impact du rythme des dépenses sur la trésorerie disponible, le burn rate aide à déterminer les ressources disponibles pour soutenir l'activité.

Avec cette mesure, on détermine combien de temps une organisation peut rester opérationnelle et atteindre le seuil de rentabilité sans réaliser de profit ni recevoir de financement supplémentaire.

La cash runway est cette durée exprimée en mois : la trésorerie disponible divisée par le net burn mensuel. Par exemple, une entreprise qui dispose de 480 000 $ de trésorerie mais perd 20 000 $ par mois a une runway de 24 mois.

Le calcul du taux d'épuisement comprend l'identification de la croissance négative et du taux de perte. Un taux d'épuisement idéal révèle la vitesse à laquelle une organisation épuise ses ressources en espèces sans faire faillite.

Dans le cas des entreprises SaaS, un burn rate sain correspond généralement à une situation où l'entreprise peut encore acquérir des clients tout en bénéficiant d'une rentrée d'argent stable de la part de ses abonnés. Un net burn rate négatif, indiquant un flux de trésorerie positif pour l'entreprise, est un indicateur financier que les investisseurs peuvent prendre en compte lors de l'évaluation de sa gestion financière. et capacité.

Pour assurer une gestion financière saine, la direction doit adopter une approche prudente de l'utilisation des liquidités et éviter les levées de fonds inutiles.

Les investisseurs évaluent également le burn par rapport à la croissance à l'aide du burn multiple, à savoir le net burn divisé par le nouvel ARR net. Brûler 2 millions de dollars pour acquérir 1 million de dollars d'ARR par trimestre correspond à un multiple de 2x et, selon David Sacks (2020), est tout à fait acceptable pour une startup en phase de démarrage.

Les entreprises dépensent leur burn rate de manière productive lorsqu'elles suivent les coûts engagés par l'organisation et comptabilisent régulièrement les activités financières. Examinez de près les dépenses pour déterminer ce qui doit être réduit ou amélioré. Trouvez des moyens d' améliorer les flux de trésorerie, telles que en utilisant le financement sur factures, en dépensant moins que le budget de fonctionnement de l'entreprise et en abandonnant les branches à faible rentabilité de l'entreprise.

Planification opérationnelle et approches de prévision pourraient aider à simplifier la gestion du taux de combustion, bien que les résultats puissent varier.