Was ist eine SaaS-Forderungslaufzeit (DSO)?

Die Days Sales Outstanding (DSO) im SaaS-Bereich bezeichnen die durchschnittliche Anzahl der Tage, die ein Unternehmen voraussichtlich benötigt, um Zahlungen für offene Rechnungen zu erhalten. Es ist eine wichtige operative Kennzahl, die Aufschluss darüber gibt, wie effizient die Debitorenbuchhaltung eines Abonnement-Unternehmens ist. Diese Kennzahl wird genau überwacht, da jegliche Veränderungen die Effizienz des Geldeinzugs und das Betriebskapital direkt beeinflussen. Tatsächlich ist laut der Credit Research Foundation (CRF) die Überwachung des Alters verschiedener Rechnungsprofile keineswegs eine müßige Übung, da dies nur eine Möglichkeit ist, wie ein Unternehmen auf Cashflow-Engpässe aufmerksam gemacht werden kann, bevor diese entstehen.

Die Rechnungsanalyse hilft, verschiedene operative Faktoren zu verstehen, die sich auf die finanzielle Gesundheit des Unternehmens auswirken:

• Liquiditätsmanagement: Es vermittelt eine Vorstellung davon, wie lange es dauert, wiederkehrende Vertragseinnahmen in liquide Mittel umzuwandeln, die für den Betrieb und andere Zwecke sofort verfügbar sind.
• Frühwarnsystem: Es zeigt finanzielle Schwierigkeiten oder Zahlungsverzug in bestimmten Kundenkonten auf, bevor sich die Situation verschärft und zu einer Reduzierung der Barreserven führt.
• Kreditbewertung: Neben internen Abrechnungsprozessen ist sie auch ein Maß dafür, inwieweit die Kreditwürdigkeit der Kunden analysiert und erfolgreich bewertet wurde.

Betrachten Sie ein mittelständisches Softwareunternehmen mit einem monatlichen Rechnungsvolumen von 100.000 US-Dollar. Wenn sich dessen Zahlungsfrist von 30 auf 50 Tage verlängert, bindet es effektiv 66.000 US-Dollar Betriebskapital in unbezahlten Rechnungen—Kapital, das sonst für die sofortige Produktentwicklung oder das Marketing eingesetzt werden könnte.” 

Um den Cashflow aus dem operativen Geschäft zu erhöhen, müssen Finanzteams darauf achten, wie Rechnungen und Forderungen gehandhabt werden. Sie haben auch andere Optionen, wie zum Beispiel die folgenden:

1.   Forderungen prüfen: Prüfen Sie die Berichte über die Alterung der Forderungen wöchentlich, um überfällige Kundensalden zu ermitteln.
2.   Mahnprozesse automatisieren: Richten Sie eine Kette automatischer Benachrichtigungen ein, um Kunden an fällige oder überfällige Rechnungen zu erinnern.
3.   Unternehmenskreditbedingungen überprüfen: Etablieren Sie einen formalen Ansatz für Kreditbewertungen und passen Sie die Konditionen für Unternehmenskunden an, die längere Zahlungsfristen wünschen.

Auch wenn sie diese Verbesserungen vornehmen, muss die oberste Führungsebene die Unternehmensinteressen stets im Blick behalten. Es besteht ein potenzieller Zusammenhang zwischen der Gewöhnung der Kunden an großzügige Kreditlaufzeiten und ihrer Fähigkeit, sich an kürzere Zahlungsperioden anzupassen. Außerdem sollten sie die Software-Integrationskosten für die Automatisierung der Mahnprozesse den (erwarteten) Einsparungen an Arbeitsstunden gegenüberstellen.

Traditionelle Business-to-Business (B2B) Rechnungen werden auf wesentlich komplexere Weise gehandhabt als die von cloud-basierten Abonnementmodellen. Es ist üblich, dass routinemäßige Geschäftsabläufe manuelle Kreditgenehmigungen, Papierrechnungen und Zahlungsziele von 60 oder 90 Tagen umfassen. Andererseits haben SaaS-Unternehmen ihre Umsatzmodelle von einmaligen Verträgen auf Abonnementvereinbarungen umgestellt, die durch integrierte Zahlungsgateways und automatische Kreditkartenabbuchungen unterstützt werden.

Wenn Sie herausfinden möchten, ob Ihr Unternehmen einen analytischeren Ansatz zur Verfolgung der Rechnungsalterung benötigt, finden Sie hier einige Leitfragen, die Ihnen beim Nachdenken helfen sollen:

•   Gibt es einen Zusammenhang zwischen verspäteten Zahlungen von Unternehmenskunden und der Beständigkeit Ihres monatlichen Cashflows?
•   Fakturiert Ihr Unternehmen hauptsächlich Großunternehmen, anstatt automatisierte Kreditkartenzahlungen anzubieten?
•   Hat Ihre Finanzabteilung Verschiebungen in der für den Rechnungseinzug benötigten Dauer festgestellt?

Es wird generell erwartet, dass SaaS-Unternehmen Zahlungszyklen von unter 45 Tagen aufweisen, da die meisten Kreditkartenabonnements nutzen. Faktoren für eine fortlaufende Bewertung sind das Volumen der vertragsbasierten Umsätze, Abweichungen bei Abschreibungen und die Länge des Cash Conversion Cycle, die mit der Investitionskapazität für die Produktentwicklung zusammenhängen.

Es wurde festgestellt, dass spezifische Berechnungsabweichungen die Darstellung der finanziellen Leistung und Lage für SaaS-Anbieter beeinflussen können. Eine gängige Praxis umfasst Barzahlungen im Voraus und Kreditverkäufe.

DSO =Gesamte ForderungenGesamte Brutto-Kreditverkäufe x Anzahl der Tage

Da Barverkäufe im Voraus keine offenen Posten mit sich bringen Forderungen, da ihre Einbeziehung in den Nenner Ihren DSO-Wert künstlich senkt. Dies erzeugt ein falsches Gefühl von Sicherheit und verschleiert die Tatsache, dass Ihre Unternehmenskunden mit Rechnungsstellung möglicherweise gefährlich spät bezahlen. Um eine genaue Bonitätsanalyse durchzuführen, müssen Finanzteams manuell bearbeitete Rechnungen von automatisch abgebuchten digitalen Transaktionen isolieren.