O que é uma aquisição de gestão?

Aquisição pela administração (MBO) refere-se a um processo pelo qual as equipes gerenciais existentes obtêm a maioria ou todas as participações controladoras no negócio. Esta é geralmente uma ação estratégica quando os fundadores desejam sair, uma grande empresa deseja descarregar uma parte do seu negócio ou a equipe de gestão sente que tem capacidade para fazer melhor por conta própria.

Sim, o MBO é um distinto estratégia de saída em empresas de SaaS. Isso permite que os fundadores ou empresas-mãe vendam suas participações, mantendo a estrutura e a continuidade da liderança na empresa em questão.

As etapas de um MBO incluem: 

1. A ideia: A equipe de gestão estabelece uma estratégia de ação para adquirir uma empresa avaliando seu valor e organizando o financiamento.
2. Negociação: A equipe discute os direitos e obrigações do adquirente e dos atuais proprietários do negócio (fundadores ou empresa-mãe).
3. Financiamento: O MBO pode ser financiado por meio de patrimônio líquido, dívida ou compra do negócio por meio de um empréstimo de um financiador privado, um investidor de capital ou o vendedor.
4. Transição: A propriedade é transferida neste caso, e a equipe de gestão assume a responsabilidade de administrar o negócio, bem como determinar seu destino.

Geralmente, as MBOs podem precisar de quantias consideráveis de financiamento. Aqui estão as fontes comuns:

• Investimento pessoal: É aqui que a equipe de gestão se financia.
• Financiamento de dívida: Bancos ou outras instituições dão dinheiro aos tomadores, que devem reembolsá-lo após um período fixo com um valor extra conhecido como juros.
• Private Equity: Essas empresas fornecem grandes quantias de capital para uma participação acionária e uma parte dos lucros.
• Financiamento do vendedor: Em alguns casos, os proprietários anteriores podem ter que oferecer um empréstimo à equipe de gestão para destacar sua confiança neles.

Vantagens

• Uma transição de liderança tranquila é caracterizada por uma transferência perfeita das responsabilidades de liderança dentro da organização.
• Elementos de operação, cultura e visão contribuem para a eficácia da organização no combate às barreiras organizacionais.
• Tanto os funcionários quanto os clientes obtêm sinais de informação sobre as expectativas em relação ao futuro da organização.

Desvantagens

• O risco financeiro influencia a equipe de gestão de forma diferente, incluindo decisões de investimento, volatilidade do mercado e crises econômicas.
• Conflitos com acionistas ou partes interessadas surgem de prioridades diferentes, incluindo estratégia corporativa, políticas de dividendos ou governança.
• A implementação das mudanças necessárias pode levar a desafios ou interrupções de curto prazo dentro da estrutura operacional da organização.
• As negociações envolvidas no processo devem ser longas e complexas, exigindo uma consideração cuidadosa dos interesses e perspectivas das várias partes interessadas.